[ET투자뉴스]파트론_상장주식수 대비 거래량은 0.69%로 적정수준

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위험대비수익률 -7.9로 하위권, 업종지수보다 낮아 10일 오후 1시40분 현재 전일대비 1.09% 하락하면서 8,170원을 기록하고 있는 파트론은 지난 1개월간 11.2% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 IT부품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 파트론의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 파트론의 위험을 고려한 수익률은 -7.9를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 IT부품업종의 위험대비수익률인 -6.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 파트론이 속해 있는 IT부품업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
에스티큐브	4.0%	0.0%	0.1
인터플렉스	3.3%	-31.9%	-9.6
이녹스첨단소재	3.0%	-11.8%	-3.9
파트론	1.4%	-11.2%	-7.9
아트라스BX	0.8%	-3.0%	-3.6
코스닥	1.4%	-1.1%	-0.7
IT부품	1.5%	-9.6%	-6.8

관련종목들도 하락 우위, IT부품업종 -0.23%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 IT부품업종은 0.23% 하락하고 있다.

인터플렉스	19,650원 ▼350(-1.75%)	아트라스BX	45,900원 ▼1000(-2.13%)
이녹스첨단소재	65,600원 ▲2600(+4.13%)	에스티큐브	16,050원 ▼50(-0.31%)

증권사 목표주가 13,000원, 현재주가 대비 59% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 파트론의 평균 목표주가는 13,000원이다. 현재 주가는 8,170원으로 4,830원(59%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 키움증권의 장민준 에널리스트가 " 신사업 성장 지속될 전망, 성장세는 18년에도 지속될 것이다. 차량용 카메라모듈 및 해외 센서 매출이 발생할 것이기 때문이다. 국내 전자업체의 자동차 사업부 및 국내 자동차 부품사와 차량용 카메라모듈 공급논의가 이루어지고 있다. 신규사업부분은 해외 메디칼 센터와 생체 센서에 관한 개발 논의가 진행중인 것으로 추정된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 13,000원을 제시했다.

2월19일에 파트론 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1,794.0억	36.0억	6.0억
직전분기 대비	15.4% 감소	35.5% 감소	86.5% 감소
전년동기 대비	5.4% 증가	13.3% 감소	88.7% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.48%로 업종평균 수준.PER은 44.91로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.21임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 파트론은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	파트론	에스티큐브	이녹스첨단소재	인터플렉스	아트라스BX
ROE	2.7	-26.0	20.5	0.4	19.1
PER	44.9	-	22.3	447.7	9.0
PBR	1.2	13.4	4.6	1.7	1.7
기준년월	2017년12월	2017년12월		2017년12월	2017년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 6일 연속, 기관이 2일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 351,469주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 647,450주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 998,919주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.69%로 적정수준 최근 한달간 파트론의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.69%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.93%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 15.27%, 외국인 24.29% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 60.43%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 24.29%를 보였으며 기관은 15.27%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 59.64%로 가장 높았고, 외국인이 24.36%로 그 뒤를 이었다. 기관은 15.99%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 10,250원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 10,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,250원대는 전체 거래의 18.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 10,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 10,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

3월27일 :(주)파트론 정기주주총회결과
3월19일 :(주)파트론 감사보고서 제출


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com