[ET투자뉴스]제주반도체_상장주식수 대비 거래량은 2.49%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 10일 오전 10시5분 현재 전일대비 1.38% 하락하면서 5,010원을 기록하고 있는 제주반도체는 지난 1개월간 19.19% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 제주반도체의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 제주반도체의 위험을 고려한 수익률은 -9.1을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률 -7.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 제주반도체가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
기가레인	2.8%	-4.8%	-1.7
제주반도체	2.1%	-19.2%	-9.1
싸이맥스	1.9%	-12.4%	-6.5
아이씨디	1.9%	-16.9%	-8.8
아이에이	1.8%	-13.4%	-7.4
코스닥	1.4%	-1.8%	-1.2
반도체	1.5%	-11.2%	-7.4

관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -0.93%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 반도체업종은 0.93% 하락하고 있다.

아이에이	3,645원 ▼70(-1.88%)	기가레인	2,870원 ▼25(-0.86%)
아이씨디	9,390원 ▼50(-0.53%)	싸이맥스	13,400원 ▼250(-1.83%)

증권사 목표주가 7,550원, 현재주가 대비 50% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 제주반도체의 평균 목표주가는 7,550원이다. 현재 주가는 5,010원으로 2,540원(50%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KB증권의 김철영 에널리스트가 " 실적 성장을 위한 3박자를 갖췄다, …" (이)라며 투자의견 N/R을 제시했고, 리딩투자증권의 서형석, 정태원 에널리스트가 " 메모리반도체 경쟁력 강화하는 중, ‘18 년 동사의 매출성장은 NAND Product 판매 증가에 기인한다. ‘18 년 NAND Product 매출액은 579 억원(YoY+230.8%) 으로 추정된다. 이는 셋톱박스 기업 등 신규 고객사 확보에 기인한다. ‘18 년까지 NAND Flash 공급 부족이 이어지며 다른 국내 셋톱박스업체들에 대한 공급도 증가할 것…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 7,550원을 제시했다.

2월21일에 제주반도체 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	373.0억	42.0억	21.0억
직전분기 대비	14.0% 증가	18.3% 증가	388.4% 증가
전년동기 대비	108.3% 증가	흑자전환	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.18%로 업종평균 수준.PER은 198.02로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.2로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 제주반도체는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	제주반도체	기가레인	아이에이	아이씨디	싸이맥스
ROE	1.6	-11.5	-4.4	19.0	23.8
PER	198.0	-	-	6.1	7.9
PBR	3.2	1.7	3.8	1.2	1.9
기준년월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 32,002주를 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 2,149주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 21,835주를 순매수했다. 하지만 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 23,984주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 2.49%로 적정수준 최근 한달간 제주반도체의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.49%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.3%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 88.03%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 10.85%를 보였으며 기관은 1.11%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 83.26%로 가장 높았고, 외국인이 16.18%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.54%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

주요 매물구간인 6,160원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 6,160원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,160원대는 전체 거래의 25.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,550원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 6,160원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 6,160원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

4월3일 :(주)제주반도체 추가상장(국내사모 CB전환)
3월26일 :(주)제주반도체 정기주주총회결과
3월20일 :(주)제주반도체 타법인주식및출자증권취득결정
3월20일 :(주)제주반도체 전환청구권행사(제4회차)


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