한국투자증권에서 3일 아프리카TV(067160)에 대해 "e스포츠 스트리밍 시장 성장의 최대 수혜주"라며 투자의견을 '매수(분석재개)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 39,000원을 내놓았다.
한국투자증권 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(분석재개)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 아프리카TV(067160)에 대해 "2017년 BJ 이탈 이후부터 감소한 MAU의 반등이 가능할 전망이다. 실제로 지난 12월을 시작으로 MAU가 소폭 반등했으며 ‘배틀그라운드’ 등 FPS 게임들의 흥행으로 추가적인 이용자 유입이 전망되기 때문이다. 글로벌 흥행 게임인 ‘포트나이트’의 국내 정식 출시 또한 이용자 반등을 견인할 수 있는 요소"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "급격한 이용자 이탈에도 ARPPU의 성장을 기반으로 아프리카TV의 매출액은 지속적으로 증가했다. 2017년 4분기 분기 ARPPU는 전년 동기 대비 21.3% 상승한 것으로 추정된다. 이용자 연령층이 ‘리그오브레전드’ 대비 이용자 연령층이 높은 ‘배틀그라운드’ 관련 콘텐츠의 증가로 인당 소비액의 증가가 지속될 전망"라고 밝혔다.
한편 "‘딜라이브’를 시작으로 케이블TV 채널 개설이 본격화되어 매출 안정성도 확보할 수 있을 것이다. 다양한 인기게임 리그 자체 운영과 프로게임단 창단 등의 공격적인 투자를 통해 e스포츠 시장을 빠르게 선점하고 있다는 점도 고무적"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년5월 42,000원까지 높아졌다가 2017년11월 30,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 39,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
31,750
39,000
23,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(분석재개)'의견 및 목표주가 39,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 22.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180403
매수(분석재개)
39,000
20171102
매수(유지)
30,000
20170801
매수(유지)
42,000
20170717
매수(유지)
42,000
20170502
매수(유지)
42,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180403
한국투자증권
매수(분석재개)
39,000
20180305
유진투자증권
매수(유지)
34,000
20180207
삼성증권
매수(유지)
23,000
20180130
IBK투자증권
매수(유지)
31,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
