[ET투자뉴스]금호석유_거래비중 기관 36.13%, 외국인 39.58%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 사이에서 변동폭은 작고, 상승률은 크고 21일 오전 10시25분 현재 전일대비 5.55% 오른 97,000원을 기록하고 있는 금호석유는 지난 1개월간 2.32% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 금호석유의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 금호석유의 위험을 고려한 수익률은 0.7을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률인 2.3보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 금호석유가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
금호석유	3.1%	2.3%	0.7
롯데정밀화학	3.0%	0.0%	0.1
대한유화	2.4%	-15.9%	-6.6
OCI	2.4%	-11.6%	-4.8
한화	1.5%	-6.7%	-4.4
화학	1.0%	0.5%	0.5
코스피	0.8%	1.9%	2.3

관련종목들은 일제히 하락, 화학업종 -0.02%

이 시각 현재 관련종목들이 일제히 하락하고 있는 가운데 화학업종은 0.02% 하락중이다.

한화	39,950원 ▼500(-1.24%)	롯데정밀화학	72,400원 ▼100(-0.14%)
OCI	141,500원 ▼2500(-1.74%)	대한유화	286,500원 ▼6000(-2.05%)

증권사 목표주가 110,000원, 현재주가 대비 13% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 금호석유의 평균 목표주가는 110,000원이다. 현재 주가는 97,000원으로 13,000원(13%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 신한금융투자의 이응주, 한상원 에널리스트가 " 급가속 후 급감속 구간 종료, 2017년 말부터 시작된 페놀 유도체(금호P&B, 지분율 78.2%) 호황 국면이 지속되겠다. 전년도 299억원이었던 해당 사업부 영업이익이 1,151억원으로 증가할 전망이다. 핵심 제품인 BPA(엔지니어링 플라스틱인 PC의 원료) 가격은 전년 평균 대비 32.0% 상승하겠다. 공급 제약(구조조정), 수요 증가 덕분이다…" (이)라며 투자의견 Trading BUY(상향)에 목표주가: 100,000원을 제시했다.

2월1일에 금호석유 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1조2123.0억	950.0억	527.0억
직전분기 대비	0.6% 증가	64.5% 증가	7.0% 감소
전년동기 대비	10.9% 증가	333.8% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.83%로 업종평균 수준.PER은 19.93으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.48임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 금호석유는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	금호석유	OCI	롯데정밀화학	한화	대한유화
ROE	7.4	3.4	7.1	8.6	15.5
PER	19.9	30.8	22.7	2.2	8.6
PBR	1.5	1.0	1.6	0.2	1.3
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 3월16일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 235,495주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 228,675주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 6,820주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.6%로 적정수준 최근 한달간 금호석유의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.6%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.31%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 36.13%, 외국인 39.58% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 39.58%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 36.13%를 보였으며 개인은 24.27%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 39.02%로 가장 높았고, 기관이 39.01%로 그 뒤를 이었다. 개인은 21.95%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 하락국면에 있으나 단기적으로는 추세전환 시도가 나오고 있다.

주요 매물구간인 90,200원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 90,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 90,200원대는 전체 거래의 16.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 92,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 92,900원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 92,900원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

3월16일 :금호석유화학(주) 정기주주총회결과


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com