DB금융투자에서 13일 대상(001680)에 대해 "근거있는 18년 실적 개선, 저점매수 유효"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.
DB금융투자 차재헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
DB금융투자에서 대상(001680)에 대해 "18년 상반기 다소 약한 이익 모멘텀으로 단기적 주가 반등의 폭이 작을 수 있다. 그러나, 일부 품목에서의 경쟁 비용 지출을 제외하고는 개별 및 연결 기준 부문별 성장과 실적 개선에 근거가 탄탄하다. 이연법인세 효과 등으로 17년말 기준 P/E 부담이 있어 보이지만 18년 추정 EPS기준 동사의 P/E는 10배 수준이다"라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 "4Q17 실적은 인센티브 지급, 드마리스 손실을 제외할 경우 양호한 실적이며 감가상각비 부담에도 PT미원의 영업이익이 예상보다 빠른 2H18 BEP통과가 가능하다는 점은 긍정적 신호다. 신선식품(김치) 부문의 경쟁 심화로 식품 수익성 회복이 다소 느리지만 안주야, 종가반상 등 신제품 매출 성장은 긍정적"라고 밝혔다.
한편 "그룹차원에서 16~17년이 성장을 위한 투자시기라면, 18년은 수익성 개선에 초점을 맞춘 경영전략을 구사할 것으로 전망한다. 2~3년간의 적극적인 투자로 소재부문의 규모가 확대됐고, 식품 부문(장류, 조미료 등)의 경쟁이 추가적으로 심화되지 않을 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년2월 33,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년6월 39,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 35,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
34,200
40,000
31,000
*최근 분기기준
오늘 DB금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 35,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 31,000원을 제시한 바 있다.
<DB금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180313
매수(유지)
35,000
20180117
매수(유지)
35,000
20171212
매수(유지)
35,000
20171115
매수(유지)
35,000
20170816
매수(유지)
35,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180313
DB금융투자
매수(유지)
35,000
20180309
한국투자증권
매수(유지)
32,000
20180116
키움증권
매수(유지)
31,000
20171227
신영증권
매수(유지)
40,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
