삼성증권에서 13일 이마트(139480)에 대해 "긍정적 중장기 방향성 vs 기존사업 부진"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 340,000원을 내놓았다.
삼성증권 남옥진, 이다은 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 이마트(139480)에 대해 "미세 실적 추정 변경으로 동사 목표주가는 기존의 340,000원을 유지하나 최근 동사 온라인 사업부에 대한 성장성 기대감으로 주가가 상승한 상황에서 기존 사업의 실적 부진은 단기차익매출 출회, 주가 조정의 빌미로 작용할 전망"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "동사의 중장기 실적 및 주가의 관건은 성장이 둔화되는 기존 오프라인 대형마트 실적을 얼마나 효과적으로 온라인, 창고형 할인점, 편의점, 스타필드 등 다각화를 통해 극복하느냐가 될 전망"라고 밝혔다.
한편 "향후 발생할 수 있는 낙관적인 시나리오는 2019년~2020년 경 편의점 이마트24를 통한 추가적인 주가 Rerating이 될 것. 요컨대 동사는 대형 유통그룹사 중 신세계와 더불어 가장 성공적으로 사업다각화를 진행하고 있는 것으로 평가되며, 단기실적 둔화로 인한 주가 조정은 불가피하겠지만 올바른 전략 방향성을 반영해 중장기 상승추세를 유지할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년4월 265,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 340,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
TRADING BUY
목표주가
348,667
410,000
300,000
*최근 분기기준
오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 340,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(상향)'에 목표주가 410,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.
<삼성증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180313
매수
340,000
20180209
매수
340,000
20171120
매수
275,000
20170811
매수
265,000
20170512
매수
265,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180313
삼성증권
매수
340,000
20180226
미래에셋대우
매수(유지)
375,000
20180221
하나금융투자
매수
370,000
20180221
DB금융투자
매수(유지)
365,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
