[ET투자뉴스]삼성전자, "나 홀로 주가 약세…" 매수(유지)-유진투자증권

발행일 : 2018-03-12 10:39 업데이트 : 2018-03-12 10:39

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

유진투자증권에서 12일 삼성전자(005930)에 대해 "나 홀로 주가 약세 해소 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 3,300,000원으로 내놓았다.

유진투자증권 이승우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 3,300,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "갤럭시 S9은 S8 대비 개선점이 미미하고, 초기 반응도 긍정적이라 보기는 어렵지만, 전작 대비 초기 출시국이 대폭 확대되었고, 경쟁 업체들도 눈길을 끌만한 제품이 없다는 측면에서 1분기 출하량이 당초 우리의 예상(700만대)보다 많은 900~1,000만대에 이를 것으로 예상된다"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "분기별로는 1분기 14.5조원을 바닥으로 2분기 15조원, 3분기 15조원대 후반, 4분기 16조원대로 어닝 모멘텀이 계속 유지될 것으로 예상한다. 2분기는 갤럭시 S9 출하량 추가 증가, 하반기는 OLED 사업부의 가동률 회복에 따른 이익 증가가 실적 개선의 주된 요인이 될 전망"라고 밝혔다.

한편 "주가에 가장 큰 변수로 작용하는 어닝 모멘텀도 1분기를 바닥으로 회복될 것으로 예상되어, 주가도 적정 수준을 찾아갈 타이밍에 근접한 것으로 판단된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년2월 2,300,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년11월 3,500,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 3,300,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	3,317,368	3,800,000	3,000,000

*최근 분기기준

오늘 유진투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 3,300,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 3,800,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 3,000,000원을 제시한 바 있다.

<유진투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180312	매수(유지)	3,300,000
20180206	매수(유지)	3,300,000
20180201	매수(유지)	3,300,000
20180103	매수(유지)	3,300,000
20171212	매수(유지)	3,500,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180312	유진투자증권	매수(유지)	3,300,000
20180312	대신증권	매수(유지)	3,130,000
20180308	DB금융투자	BUY(유지)	3,200,000
20180307	이베스트투자증권	BUY (MAINTAIN)	3,500,000