[ET투자뉴스]현대건설_거래비중 기관 31.74%, 외국인 30.69%

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관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 9일 오전 11시50분 현재 전일대비 10.43% 오른 44,450원으로 강세를 보이고 있는 현대건설은 지난 1개월간 2.3% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대건설의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대건설의 위험을 고려한 수익률은 0.6을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 건설업업종의 위험대비수익률인 -1.6보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대건설이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대우건설	3.7%	-4.7%	-1.2
현대건설	3.3%	2.3%	0.6
현대산업	2.2%	-10.4%	-4.7
GS건설	2.2%	-7.7%	-3.4
대림산업	1.8%	-6.5%	-3.6
코스피	1.1%	-0.8%	-0.7
건설업	1.9%	-3.1%	-1.6

관련종목들도 일제히 상승, 건설업업종 +4.93%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 건설업업종은 4.93% 상승중이다.

대우건설	5,740원 ▲320(+5.90%)	대림산업	73,500원 ▲2600(+3.67%)
GS건설	30,000원 ▲900(+3.09%)	현대산업	38,650원 ▲1700(+4.60%)

증권사 목표주가 52,300원, 현재주가 대비 17% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대건설의 평균 목표주가는 52,300원이다. 현재 주가는 44,450원으로 7,850원(17%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 케이프투자증권의 김기룡 에널리스트가 " 동사의 점진적 해외 수주 회복과 함께 관련 모멘텀 역시 점차 확대될 전망, 2월, 싱가폴 Tuas phase 2 항만 4,100억원 수주 실적 기록. 연내 중동 가스플랜트, 동남아 발전 Project 중심의 수주전략으로 해외 수주고 달성해나갈 전망. 현대엔지니어링 역시 2월 말레이시아 정유공장 고도화사업 3,750억원 수주. 1조원 이상 대형 Project 수주 예상 시점 고려 시, 해외 수주 모멘텀은 하반기에 보다 확대될 전망 [18년 해외 수주 가이던스 6.3조원(별도) / 12.3조원(연결)]. 연내 에콰도르 정유공장 수주, 베네수엘라 정유공장 매출화 등은 여전히 기대하기 어려운 상황이나, 과거 중단되었던 리비아 현장의 매출 재개 [수주잔고 약 8,500억원] 가능성 상존…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 51,000원을 제시했고, BNK투자증권의 이선일 에널리스트가 " 한국 최대 건설사로서의 위용을 되찾는 한 해, 지역 및 공종을 가리지 않는 수주 능력은 올해와 같은 해외건설 반등 국면에서 더욱 빛을 발할 것이다. 동사는 국내 최대의 해외건설업체이다. 올해는 중동 및 아시아에서 다수의 가스∙발전 프로젝트와 인프라사업 입찰에 적극적으로 참여한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 56,000원을 제시했다.

1월26일에 현대건설 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	4조2638.0억	2,204.0억	38.0억
직전분기 대비	0.5% 증가	21.6% 감소	96.6% 감소
전년동기 대비	19.6% 감소	27.0% 감소	98.5% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.03%로 업종평균 수준.PER은 6.85로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.51로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대건설은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	현대건설	현대산업	대우건설	대림산업	GS건설
ROE	7.4	14.4	-16.4	10.2	-4.5
PER	6.9	6.7	-	4.3	-
PBR	0.5	1.0	0.9	0.4	0.6
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 11일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 369,436주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 1,043,357주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 1,412,793주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.55%로 적정수준 최근 한달간 현대건설의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.55%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.01%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 31.74%, 외국인 30.69% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 37.55%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.74%를 보였으며 외국인은 30.69%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 41.52%로 가장 높았고, 외국인이 32.52%로 그 뒤를 이었다. 기관은 25.95%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 39,200원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 39,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 39,200원대는 전체 거래의 19.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 40,250원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 40,250원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 40,250원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

3월9일11시50분 :현대건설(주) 주식선물 2단계 가격제한폭 확대요건 도달(상승)
2월28일 :현대건설(주) (정정)단일판매ㆍ공급계약체결
2월26일 :현대건설(주) (정정)단일판매ㆍ공급계약체결


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