[ET투자뉴스]사조산업_현재주가 근처인 70,300원대에 주요매물대가 존재.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비 수익률 -2.8로 상위권, 업종평균치보다 낮아 9일 오전 9시50분 현재 전일대비 1.04% 오른 68,300원을 기록하고 있는 사조산업은 지난 1개월간 3.12% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 소형주 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 사조산업의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 사조산업의 위험을 고려한 수익률은 -2.8을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 소형주업종의 위험대비수익률 -1.3보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 사조산업이 속해 있는 소형주업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
제이에스코퍼레이션	2.0%	-9.1%	-4.5
사조산업	1.1%	-3.1%	-2.8
신라교역	1.1%	-8.0%	-7.2
퍼시스	1.0%	-6.0%	-6.0
조광피혁	0.9%	-0.5%	-0.5
코스피	1.1%	-0.8%	-0.7
소형주	0.9%	-1.2%	-1.3

관련종목들 혼조세, 소형주업종 +0.89%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 소형주업종은 0.89% 상승중이다.

퍼시스	32,700원 ▲100(+0.31%)	신라교역	14,950원 ▼150(-0.99%)
제이에스코퍼레이션	14,000원 ▼350(-2.44%)	조광피혁	38,200원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 140,000원, 현재주가 대비 104% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 사조산업의 평균 목표주가는 140,000원이다. 현재 주가는 68,300원으로 71,700원(104%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 하나금융투자의 심은주, 윤승현 에널리스트가 " 구조적 이익 가시성 향상에 주목, 현 주가는 올해 예상 PER 6.2배에 거래 중이다. 내년 기준 예상 PER은 5.7배에 불과하다. 사업 통폐합에 기인한 구조조정효과가 가시화 되면서 자회사들의 이익 가시성은 빠르게 향상되고 있다는 점이 긍정적…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 140,000원을 제시했다.

2월22일에 사조산업 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	2,450.0억	147.0억	73.0억
직전분기 대비	22.5% 증가	16.7% 감소	57.1% 감소
전년동기 대비	18.6% 증가	72.3% 증가	172.4% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.81%로 업종평균 수준.PER은 7.95로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.77로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 사조산업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	사조산업	제이에스코퍼레이션	조광피혁	신라교역	퍼시스
ROE	9.7	7.9	10.4	6.0	8.4
PER	8.0	15.7	10.8	8.5	12.0
PBR	0.8	1.3	1.1	0.5	1.0
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 5일 연속, 기관이 3일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 16,711주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 9,104주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 25,815주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 최근 한달간 사조산업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.26%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.89%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 17.28% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 70.97%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 17.28%를 보였으며 외국인은 11.74%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 70.55%로 가장 높았고, 기관이 18.59%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 10.85%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

현재주가 근처인 70,300원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 70,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 70,300원대는 전체 거래의 19.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 68,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 70,300원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 68,200원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 68,200원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 68,200원대의 지지가능성과 70,300원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

3월8일 :사조산업(주) 주주총회 집중일 개최 사유 신고
2월22일 :사조산업(주) 주주총회소집결의
2월22일 :사조산업(주) 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
2월19일 :사조산업(주) 현금ㆍ현물 배당 결정


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com