현대차투자증권에서 5일 무림P&P(009580)에 대해 "2018년, 새 역사 창조"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다.
현대차투자증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 현대차투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
현대차투자증권에서 무림P&P(009580)에 대해 "2018년 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 6,676억원과 774억원으로 전년비 9.8%, 73.1% 증가할 전망. 스프레드 확대에 따라 제지와 펄프부문 영업이익률은 각각 10.6%, 14.9%로 전년비 2.5%p, 9.1%p 호전될 것. 올해에도 매 분기별로 양호한 실적 모멘텀은 지속 가능할 전망"라고 분석했다.
또한 현대차투자증권에서 "인쇄용지 경쟁사들의 경우 원재료가 펄프이지만, 동사 경우 우드칩이기 때문에 현재와 같이 국제펄프가격 강세 국면에서는 수익성이 크게 향상될 수 있는 구조. 기초 원재료인 우드칩의 가격은 펄프가격과는 달리 톤당 $170 전후에서 안정적인 모습을 보이고 있고, 향후에도 크게 변동할 요인은 없다"라고 밝혔다.
한편 "최근 주가 급등에도 불구하고 12개월 forward기준 P/E 6.7배, P/B 0.7배로서 valuation 매력이 양호하다. 2018년 배당수익률은 4.3%로 배당주로서의 매력도 우수. 2018년 DPS는 300원으로 추정된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
현대차투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 8,100원이 고점으로, 반대로 5,400원이 저점으로 제시된 이후 이번에 10,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
10,000
10,000
10,000
*최근 분기기준
오늘 현대차투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 10,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.
<현대차투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180305
매수
10,000
20180205
매수
8,100
20180105
매수
7,100
20171206
매수
7,100
20171115
매수
6,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180305
현대차투자증권
매수
10,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
