[ET투자뉴스]대덕전자_개인 투자자의 거래참여가 활발

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -4.4로 하위권, 업종지수보다 낮아 28일 오전 10시55분 현재 전일대비 1.53% 하락하면서 9,030원을 기록하고 있는 대덕전자는 지난 1개월간 5.74% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대덕전자의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 대덕전자의 위험을 고려한 수익률은 -4.4를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률인 -2.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대덕전자가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대덕GDS	4.0%	-11.4%	-2.8
삼화콘덴서	3.5%	-20.8%	-5.9
세방전지	1.8%	-5.1%	-2.8
쿠쿠홀딩스	1.5%	0.1%	0.1
대덕전자	1.3%	-5.7%	-4.4
코스피	1.0%	-4.9%	-4.9
전기전자	1.7%	-4.8%	-2.8

관련종목들도 하락 우위, 전기전자업종 +0.61%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목수가 더 많지만 전기전자업종은 0.61% 상승중이다.

세방전지	34,250원 ▼450(-1.30%)	삼화콘덴서	37,450원 ▼1600(-4.10%)
쿠쿠홀딩스	97,500원 ▲500(+0.52%)	대덕GDS	20,150원 ▼800(-3.82%)

증권사 목표주가 11,500원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대덕전자의 평균 목표주가는 11,500원이다. 현재 주가는 9,030원으로 2,470원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 대신증권의 박강호 에널리스트가 " 2018년 반도체 및 5G 투자 관련 수혜 판단, 2018년 국내 전략거래선의 신규 공장 가동률 증가로 점진적 낸드 생산물량이 확대되는 과정. 반도체 업체의 미세공정 안정화 및 추가적인 생산능력 확대, 5G 관련 투자 진행 예상으로 통신장비용 MLB 매출 증가 등 연간 실적은 증가 추세 전망를 유지한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 11,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.92%로 업종평균 상회. PER은 13.79로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.92로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대덕전자는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	대덕전자	쿠쿠홀딩스	삼화콘덴서	세방전지	대덕GDS
ROE	6.7	12.5	19.5	7.8	3.3
PER	13.8	6.9	31.1	7.4	27.2
PBR	0.9	0.9	6.1	0.6	0.9
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 5일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 110,332주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 61,271주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 171,603주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.24%로 적정수준 최근 한달간 대덕전자의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.24%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.41%를 나타내고 있다. 개인 투자자의 거래참여가 활발 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 전체 거래량의 38.58%를 차지했고, 기관과 외국인은 같은 비중인 30.7%를 각각 차지했다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 52.62%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 30.13%를 보였으며 기관은 17.23%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승폭보다 하락폭이 우월한 약세패턴을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름과 같이 투자심리도 위축되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

매물대 저항은 10,600원 근방에 존재

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 10,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,600원대는 전체 거래의 15.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,250원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 10,600원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 10,600원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

2월26일 :대덕전자(주) 현금ㆍ현물 배당 결정
2월26일 :대덕전자(주) 주주총회소집결의
2월26일 :대덕전자(주) 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경


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