[ET투자뉴스]한세실업_상장주식수 대비 거래량은 0.42%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 27일 오전 9시40분 현재 전일대비 1.1% 하락하면서 22,550원을 기록하고 있는 한세실업은 지난 1개월간 18.88% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 섬유의복 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한세실업의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 한세실업의 위험을 고려한 수익률은 -12.5를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 섬유의복업종의 위험대비수익률 -8.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한세실업이 속해 있는 섬유의복업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
F&F	3.8%	-15.0%	-3.9
경방	2.9%	-1.4%	-0.4
LF	1.7%	-13.2%	-7.7
한섬	1.5%	-14.7%	-9.8
한세실업	1.5%	-18.9%	-12.5
코스피	1.0%	-3.7%	-3.7
섬유의복	1.1%	-9.7%	-8.8

관련종목들도 하락 우위, 섬유의복업종 -0.59%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 섬유의복업종은 0.59% 하락하고 있다.

F&F	40,850원 ▲1000(+2.51%)	한섬	28,650원 ▼250(-0.87%)
경방	14,450원 ▼150(-1.03%)	LF	29,300원 ▼700(-2.33%)

증권사 목표주가 29,200원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한세실업의 평균 목표주가는 29,200원이다. 현재 주가는 22,550원으로 6,650원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 이화영 에널리스트가 " 바닥은 찍었으나, 성수기 오더 추이 확인 필요, 2017년 실적 부진의 주 요인은 전방인 미국 리테일 시장 구조조정에 따른 오더 감소였다. 주요 리테일러들의 폐점은 소강 상태며 지난 연말 쇼핑 시즌 소비 호조로 전방 업황의 restocking 방향성이 강화되고 있는 만큼, 2018년 동사의 영업환경은 개선될 전망…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 27,000원을 제시했고, 신한금융투자의 박희진 에널리스트가 " 부진했던 4분기, 당분간은 관망, 기저 효과, 최근 미국내 의류 및 유통 업체 주가 반등에 따른 하반기 실적 개선 기대감 등과 괴리율을 감안해 투자의견은 ‘매수’로 유지한다. 2분기 이후 오더 개선이 확인될 경우 하반기 이후 실적 개선에 대한 기대감은 유효하다. 경기 지표에 따른 성급한 대응보다는 실적 흐름 확인 후 대응 전략을 제시한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 26,000원을 제시했다.

2월13일에 한세실업 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	4,272.0억	34.0억	77.0억
직전분기 대비	14.0% 감소	90.3% 감소	65.6% 감소
전년동기 대비	28.2% 증가	63.3% 감소	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.79%로 업종평균 수준.PER은 41.83으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.61임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한세실업은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	한세실업	한섬	F&F	경방	LF
ROE	3.9	6.4	21.9	4.3	6.8
PER	41.8	12.1	10.9	13.5	11.6
PBR	1.6	0.8	2.4	0.6	0.8
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 2월22일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 69,900주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 609,061주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 678,961주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.42%로 적정수준 최근 한달간 한세실업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.42%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.41%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 38.75%, 외국인 19.69% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 41.54%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 38.75%를 보였으며 외국인은 19.69%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 46.39%로 가장 높았고, 기관이 32.74%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 20.86%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 27,150원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 27,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 27,150원대는 전체 거래의 18.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 27,850원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 27,150원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 27,150원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

2월26일 :한세실업(주) 현금ㆍ현물 배당 결정
2월26일 :한세실업(주) 주주총회소집결의
2월13일 :한세실업(주) 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경


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