한화투자증권에서 26일 인터플렉스(051370)에 대해 "올해도 상저하고, 차기 신제품 사이클에 초점"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.
한화투자증권 김병기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한화투자증권에서 인터플렉스(051370)에 대해 "상반기 실적 공백은 불가피해 보인다. 현재로서는 상반기에 대한 눈높이를 낮추고, 북미 고객사의 하반기 신제품 사이클에 초점을 맞춘 투자전략이 타당할 것이다. 신제품용 부품의 생산은 2분기 중반부터 시작될 전망이다. 이에 따라 연간 실적은 지난해와 같이 편차가 큰 상저하고의 패턴으로 전개될 가능성이 높다"라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 "동사 목표주가 하향 조정은 지난해 11월 고점 대비 59%나 하락한 현재 주가가 모든 악재를 선반영하고 있다고 판단하고, 하반기에 극적인 실적 턴어라운드에 성공할 가능성이 크다고 보기 때문"라고 밝혔다.
한편 "추후 재고자산이 판매로 이어진다면 충당금은 환입될 것이다. 하지만 이와 같은 상황이 빚어진 근본적 원인을 들여다 볼 필요가 있다. 아이폰X는 소비자의 지갑을 여는데 실패했다. 즉, 하드웨어 사양이 아무리 좋아도 비싸면 안팔린다는 점이 증명된 것이다. 이에 따라 앞으로는 부품 단가 인하 압박이 심화할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
시장수익률(하향)
목표주가
55,167
83,000
14,000
*최근 분기기준
오늘 한화투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 27.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 83,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 '시장수익률(하향)'에 목표주가 14,000원을 제시한 바 있다.
<한화투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180226
매수(유지)
40,000
20180116
매수(신규)
74,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180226
한화투자증권
매수(유지)
40,000
20180222
대신증권
시장수익률(하향)
14,000
20180123
키움증권
매수(유지)
60,000
20180110
IBK투자증권
매수(유지)
83,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
