한국투자증권에서 22일 씨에스윈드(112610)에 대해 "풍력 부품업체 인수, 시너지 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 39,000원을 내놓았다.
한국투자증권 강승균 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 6.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 씨에스윈드(112610)에 대해 "2월 20일 경영권 취득을 위해 삼현엔지니어링 지분 34%를 132억원에 인수, 향후 추가 지분 확보로 연결자회사 편입 예정. 씨에스윈드와의 연계영업을 통해 삼현엔지니어링의 GE 외 고객 확대 기대(베스타스, 지멘스 등), 또한 씨에스윈드가 현 시점에서 재무여력이 좋은 유일한 풍력 부품업체라는 점에서 추가적인 M&A를 통한 밸류체인 확장 가능성이 크다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "인수를 위해 교환사채 405억원 발행 결정. 자사주 블록딜 시 할인 매각이 일반적임을 감안하면 20일 종가대비 8.9% 할증된 교환가액(42,800원), 이자율 0%, 시가하락에 따른 조정 없음 조건을 감안하면 발행조건은 충분히 긍정적"라고 밝혔다.
한편 "향후 삼현엔지니어링 연결자회사 편입시 실적 추정치 상향 및 목표주가 재조정 예정, 해상풍력타워 시장에서의 독점적 지위, 사업 다각화 등 투자 매력이 높다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
목표주가는 2017년12월 34,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 39,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
41,333
45,000
39,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 39,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180222
매수(유지)
39,000
20180129
매수(유지)
39,000
20171206
매수(신규)
34,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180222
한국투자증권
매수(유지)
39,000
20180221
유진투자증권
매수(유지)
45,000
20180126
NH투자증권
BUY(유지)
40,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
