KB증권에서 22일 삼성전기(009150)에 대해 "MLCC 가치를 반영할 때"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 145,000원을 내놓았다.
KB증권 김동원, 황고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "글로벌 스마트 폰 상위 3사인 삼성전자, 애플, 화웨이 등은 향후 MLCC 물량 확보에 상당한 어려움을 겪을 것으로 예상된다. 이에 따라 삼성전자를 포함한 글로벌 스마트 폰 업체들은 최근 MLCC 업체와 1년 장기 공급계약 (LTA: Long-Term Agreement)을 체결하고 매 분기 10~15% 가격인상을 제시하며 장기 물량 확보를 위해 MLCC 업체들을 유인하고 있는 것으로 보인다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "동사의 2018년 영업이익은 전년대비 117% 증가한 6,634억원으로 추정되고 MLCC 영업이익 비중은 전체의 79%를 차지해 삼성전기 주가 재평가 (re-rating: 리레이팅)의 원동력이 될 전망"라고 밝혔다.
한편 "특히 2018년 삼성디스플레이 (SDC)가 공급하는 신형 아이폰 OLED 패널은 전년대비 140% 증가한 1억대 이상으로 전망되어 3분기부터 기판 사업부도 큰 폭의 실적개선이 기대된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년1월 66,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 145,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
137,200
170,000
125,000
*최근 분기기준
오늘 KB증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 145,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 125,000원을 제시한 바 있다.
<KB증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180222
매수(유지)
145,000
20180201
매수(유지)
145,000
20180131
매수(유지)
145,000
20180125
매수(유지)
140,000
20180112
매수(유지)
135,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180222
KB증권
매수(유지)
145,000
20180220
현대차투자증권
매수
133,000
20180201
DB금융투자
매수(유지)
140,000
20180201
유안타증권
매수(유지)
170,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
