삼성증권에서 20일 SKC코오롱PI(178920)에 대해 "기다리던 PI 바니시 증설"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 52,000원을 내놓았다.
삼성증권 장정훈, 조현석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 SKC코오롱PI(178920)에 대해 "기다리던 PI 바니시 양산 시설 투자 공시가 나왔다. 당분간은 PI바니시 제품을 손익 추정치에 공식 반영하기는 이르다. 하지만, 이번 증설 공시는 에스유 머티리얼즈에 의해 독점되고 있던 PI 바니시 시장에 두번째 양산공급업체로 부각되는 것이기에, 향후 Flexible OLED 시장 성장에 따른 프리미엄은 정당하게 평가될 것으로 보인다"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "여기에 기존 PI 필름 증설 효과와 더불어 PI 바니시 증설 효과가 추가되는 경우 37%로 예상한 2019년 EPS 성장률보다 더 높아질 가능성 또한 있다"라고 밝혔다.
한편 "연초 이후 OLED 밸류체인 전반에 걸친 투자심리 약세로 인해 동사 주가는 15.1%의 조정을 겪었지만 동사의 영업환경과 성장 모멘텀은 긍정적인 방향으로 흘러가고 있다. 이제는 기존 PI 필름 사업에 더해 하반기 PI 바니시 양산 가시화에 따른 이익 모멘텀 개선 여부에 주목하게 될 것으로 보인다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년1월 17,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 52,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(INITIATE)
목표주가
54,280
59,400
52,000
*최근 분기기준
오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 52,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 토러스투자증권에서 투자의견 'HOLD(INITIATE)'에 목표주가 59,400원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 52,000원을 제시한 바 있다.
<삼성증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180220
매수
52,000
20180130
매수
52,000
20180104
매수
52,000
20171024
매수
39,000
20171019
매수
39,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180220
삼성증권
매수
52,000
20180213
하이투자증권
매수(유지)
52,000
20180130
미래에셋대우
매수(유지)
52,000
20180130
한화투자증권
매수(유지)
56,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
