[ET투자뉴스]주성엔지니어_주요 투자주체는 개인투자자

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 19일 오후 2시40분 현재 전일대비 3.75% 오른 12,450원을 기록하고 있는 주성엔지니어링은 지난 1개월간 7.43% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 주성엔지니어링의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 주성엔지니어링의 위험을 고려한 수익률은 -3.0을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률 -0.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 주성엔지니어링이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
실리콘웍스	2.9%	-4.0%	-1.3
유진테크	2.8%	-1.7%	-0.6
테스	2.7%	-5.6%	-2.0
피에스케이	2.6%	7.7%	2.9
주성엔지니어링	2.4%	-7.4%	-3.0
코스닥	2.0%	-1.9%	-0.9
반도체	1.7%	-0.5%	-0.2

관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +1.23%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 반도체업종은 1.23% 상승중이다.

테스	36,400원 ▲600(+1.68%)	유진테크	22,850원 ▲50(+0.22%)
실리콘웍스	52,600원 ▼300(-0.57%)	피에스케이	27,950원 0 (3.52%)

증권사 목표주가 18,000원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 주성엔지니어의 평균 목표주가는 18,000원이다. 현재 주가는 12,450원으로 5,550원(44%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 리딩투자증권의 서형석, 정태원 에널리스트가 " 대세는 ALD 증착장비, 동사의 ‘18 년 실적은 매출액 4,072 억원(YoY+46.2%), 영업이익 728 억원(YoY+67.5%), 당기순이익 613 억원(YoY+38.6%)을 전망하는데, 이는 SK 하이닉스와 LG 디스플레이의 설비증설 및 ALD 증착 수요 증가에 따른 장비 공급 증가 등에 기인한다…" (이)라며 투자의견 BUY(Initiate)에 목표주가: 17,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.61%로 업종평균 상회. PER은 12.07로 업종평균보다 낮으며, PBR은 3.19로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 주성엔지니어링은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	주성엔지니어링	유진테크	테스	실리콘웍스	피에스케이
ROE	26.4	7.9	26.8	10.0	17.0
PER	12.1	29.0	13.3	22.0	14.0
PBR	3.2	2.3	3.6	2.2	2.4
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 2월13일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 156,096주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 115,575주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 271,671주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.25%로 적정수준 최근 한달간 주성엔지니어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.81%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 75.08%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 12.7%를 보였으며 외국인은 12.21%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 61.36%로 가장 높았고, 기관이 20.71%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 17.92%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 침체권, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 하락으로 인해 불안한 심리가 팽배해지고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 13,350원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 13,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,350원대는 전체 거래의 13.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,250원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 13,350원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 13,350원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com