[ET투자뉴스]S&T모티브_상장주식수 대비 거래량은 0.64%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 14일 오후 1시25분 현재 전일대비 3.11% 하락하면서 43,600원을 기록하고 있는 S&T모티브는 지난 1개월간 4.39% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 S&T모티브의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 S&T모티브의 위험을 고려한 수익률은 -1.6을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 하지만 코스피업종의 위험대비수익률인 -4.3보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 S&T모티브가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
에스엘	4.8%	5.6%	1.1
대원강업	3.8%	21.6%	5.6
모토닉	3.6%	12.9%	3.5
S&T모티브	2.7%	-4.4%	-1.6
쌍용차	2.3%	4.1%	1.7
운수장비	1.6%	-5.0%	-3.1
코스피	1.0%	-4.3%	-4.3

관련종목들도 하락 우위, 운수장비업종 +0.91%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목수가 더 많지만 운수장비업종은 0.91% 상승중이다.

쌍용차	5,600원 ▼90(-1.58%)	대원강업	4,595원 ▲5(+0.11%)
에스엘	24,550원 ▼600(-2.39%)	모토닉	10,100원 ▼150(-1.46%)

증권사 목표주가 61,400원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 S&T모티브의 평균 목표주가는 61,400원이다. 현재 주가는 43,600원으로 17,800원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 미래에셋대우의 박영호 에널리스트가 " 2018년 新성장 사업구조로 전환 시작해 성장모멘텀 확대 예상 , GM코리아 관련 납품 매출이 부진하고, 연결 대상인 S&TC의 손익 악화가 예상 대비 부정적 인 것은 사실. 그러나 이와 동시에 차세대 파워트레인 핵심부품(GM글로벌 向) 매출 강세가 이어지고 있어 오히려 수익구조의 질적 개선세 진전 중…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 61,000원을 제시했고, 신영증권의 문용권, 허정범 에널리스트가 " 2018년, 모터/엔진이 이끄는 회복세가 기대, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 65,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.66%로 업종평균 상회. PER은 12.48로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.82로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 S&T모티브는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	S&T모티브	쌍용차	에스엘	대원강업	모토닉
ROE	6.6	-2.1	12.2	5.2	4.5
PER	12.5	-	7.6	9.5	19.0
PBR	0.8	1.0	0.9	0.5	0.9
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 2월12일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 129,132주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 92,309주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 221,441주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.64%로 적정수준 최근 한달간 S&T모티브의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.64%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.16%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 37.42%, 외국인 24.42% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 38.14%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 37.42%를 보였으며 외국인은 24.42%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 48.68%로 가장 높았고, 개인이 30.95%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 20.36%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 강세패턴으로 전환 후 조정양상이 길어지고 있다.

현재주가 근처인 45,650원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 45,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 45,650원대는 전체 거래의 18.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 47,250원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 45,650원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 45,650원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

2월12일 :S&T모티브㈜ (정정)매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
2월7일 :S&T모티브㈜ 현금ㆍ현물 배당 결정
2월7일 :S&T모티브㈜ 주주총회소집결의
1월24일 :S&T모티브㈜ 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com