미래에셋대우에서 8일 광주은행(192530)에 대해 "자산 성장 속도 늦추는 2018년"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 16,000원으로 내놓았다.
미래에셋대우 강혜승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 16,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고,
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 광주은행(192530)에 대해 "2018년에 자산 성장 속도를 늦추더라도, NIM이 개선되고(2018년 연중 NIM 2.30%로 +4bps YoY 전망), 개선된 자산 건전성과 최근 몇 년간의 안전 자산 위주 성장에 기반해 충당금 비용이 제한적으로만 증가하고, 인력구조 슬림화 효과로 판관비가 양호하게 관리되어, 순이익 성장 가능할 전망"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "동사의 4Q17 순이익은 92억원(+33.0% YoY, -78.7% QoQ)을 기록한 것으로 추정된다. NIM이 전분기 대비 1bp(4Q16부터 4분기간 누적으로 15bps) 상승해 2.29%를 기록하고 원화대출금은 전분기 대비 0.3%(전년말 대비 5.6%) 성장하며, 4Q17 순이자이익은 1,428억원(+14.2% YoY, +1.5% QoQ)의 견고한 실적을 기록한 것으로 판단한다"라고 밝혔다.
한편 "지분 56.97%를 보유하고 있는 JB금융의 보통주자본비율 제고 필요에 따른 광주은행의 제한적인 배당 상승 가능성, JB금융의 완전자회사화 시점과 방법 등에 대한 불확실성 등 할인요소를 감안해도, 견고한 실적, 양호한 수익성과 자산 건전성 및 자본 적정성을 감안하면, 뚜렷한 저평가 상태"라고 전망했다.
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
16,000
16,000
16,000
*최근 분기기준
오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 16,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 16,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.
<미래에셋대우 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180208
매수(유지)
16,000
20170907
매수(신규)
16,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180208
미래에셋대우
매수(유지)
16,000
20180103
유진투자증권
매수(유지)
16,000
20171130
유안타증권
매수(유지)
16,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
