[ET투자뉴스]녹십자, "어닝 쇼크 불구 하…" 매수(유지)-NH투자증권

발행일 : 2018-02-06 13:25 업데이트 : 2018-02-06 13:25

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

NH투자증권에서 6일 녹십자(006280)에 대해 "어닝 쇼크 불구 하반기 IVIG-SN 미국 허가 기대감 유효"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 250,000원으로 내놓았다.

NH투자증권 구완성, 김재익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 250,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 녹십자(006280)에 대해 "상반기 MG1111(수두 백신) 글로벌 3상 종료 및 헤파빅-진(B형간염) 국내 3상 진입 기대, 하반기 그린진-F(혈우병) 중국 3상 종료 및 GC1109(탄저균 백신), GC3111A(DTP 백신), GC3107(BCG 백신) 국내 2상 진입이 기대된다"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4분기 연결 실적은 매출액 3,263억원(+1.7% y-y), 영업이익 1억원(-98.6% y-y)을 기록했다. 내수부문 매출, 혈액제제 783억원(+10.0% y-y), 백신제제 462억원(-8.2% y-y), ETC(전문의약품) 722억원(+8.7% y-y), OTC(일반의약품) 175억원(-5.4% y-y)을 기록했다"라고 밝혔다.

한편 "2018년 연간 실적은 매출액 1조3,443억원(+4.4% y-y), 영업이익 1,092억원(+8.1% y-y)으로 추정치를 하향 조정한다. 연간 연구개발비용 약 1,194억원(+9.9% y-y) 반영. 브라질向 혈액제제 입찰 물량 및 수두백신 이연 물량 반영. 국내 알부민, IVIG의 ASP 상승 효과 본격화가 기대된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2017년1월 150,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 250,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(신규)	매수(신규)
목표주가	257,500	280,000	245,000

*최근 분기기준

오늘 NH투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 250,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 280,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 245,000원을 제시한 바 있다.

<NH투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180206	매수(유지)	250,000
20180108	매수(유지)	250,000
20171101	매수(상향)	250,000
20171013	HOLD(유지)	180,000
20170727	HOLD(유지)	160,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180206	NH투자증권	매수(유지)	250,000
20180206	현대차투자증권	매수	260,000
20180206	신한금융투자	매수(유지)	250,000
20180206	한화투자증권	매수(유지)	245,000