BNK투자증권에서 5일 삼성물산(028260)에 대해 "기대치가 올라가는 4분기 실적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 220,000원으로 내놓았다.
BNK투자증권 신건식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 6개월 목표주가로 제시한 220,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 57.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
BNK투자증권에서 삼성물산(028260)에 대해 "4Q17 매출은 건설부문이 예상보다 해외부문에서 매출인식이 적었으나 그룹사 물량이 집중적으로 반영되면서 수익성은 오히려 개선됐다. 4분기에 싱가폴도로, 홍콩매립공사, 화성/평택반도체 등 수주잔고는 2Q17를 바닥으로 회복되고 있다"라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 "계열사나 자회사의 가치 상승은 주가에 여전히 미반영되어 있으며 향후 법개정 여부에 따라 지배구조 개편 가능성도 존재한다. 특히 최근 친주주정책이 긍정적이다. 제일모직과의 합병 이슈나 로이힐 부실 정리 이후 경영전략은 수익성 위주로 전개되고 이익에 대해서는 주주친화적인 정책이 예상된다"라고 밝혔다.
한편 "이미 지난해보다 16배 증가한 배당규모를 발표했는데 핵심 계열사의 배당 확대 및 수익중심의 자체사업 성장을 감안할 때 배당 Merit는 점증할 것으로 판단된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
189,167
220,000
177,000
*최근 분기기준
오늘 BNK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 220,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 177,000원을 제시한 바 있다.
<BNK투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180205
매수(유지)
220,000
20171130
매수(유지)
220,000
20171026
매수(유지)
220,000
20171017
매수(신규)
220,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180205
BNK투자증권
매수(유지)
220,000
20180202
KTB투자증권
매수
200,000
20180202
하나금융투자
매수
190,000
20180202
유진투자증권
매수(유지)
201,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
