[ET투자뉴스]동화기업_기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 21.42%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 5일 오후 2시20분 현재 전일대비 3.54% 오른 39,500원을 기록하고 있는 동화기업은 지난 1개월간 29.51% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 종이,목재 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동화기업의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 동화기업의 위험을 고려한 수익률은 14.0을 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 종이,목재업종의 위험대비수익률인 11.5보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동화기업이 속해 있는 종이,목재업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 종이,목재업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
국일제지	5.3%	10.4%	1.9
크린앤사이언스	4.9%	1.2%	0.2
동화기업	2.1%	29.5%	14.0
삼보판지	1.5%	4.8%	3.1
삼륭물산	1.0%	-3.8%	-3.7
코스닥	1.5%	5.6%	3.7
종이,목재	1.4%	16.1%	11.5

관련종목들은 일제히 하락, 종이,목재업종 +0.46%

이 시각 현재 관련종목들은 일제히 하락하고 있으나 종이,목재업종은 0.46% 상승중이다.

삼보판지	7,250원 ▼290(-3.85%)	국일제지	933원 ▼26(-2.71%)
삼륭물산	4,810원 ▼65(-1.33%)	크린앤사이언스	16,800원 ▼400(-2.33%)

증권사 목표주가 52,000원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동화기업의 평균 목표주가는 52,000원이다. 현재 주가는 39,500원으로 12,500원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 케이프투자증권의 김기룡 에널리스트가 " 4분기 실적 예상치 충족, 이젠 꽃길만 걷자, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 54,000원을 제시했고, 케이프투자증권의 김기룡 에널리스트가 " 낮아진 눈높이를 감안해도 매력적, 2018년 기준, PER 8.5x로 주요 건자재 업체 평균 11~12x 대비 저평가 상태. 입주 증가에 따른 국내 소재부문 성장과 점진적인 베트남 마진 회복으로 국내와 해외 동반 성장 story가 유효하다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 50,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.5%로 업종평균 상회. PER은 7.17로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.82로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동화기업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	동화기업	크린앤사이언스	국일제지	삼보판지	삼륭물산
ROE	11.5	16.9	0.1	2.5	5.4
PER	7.2	22.0	2866.1	14.5	19.8
PBR	0.8	3.7	2.0	0.4	1.1
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 1월30일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 82,570주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 33,177주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 49,393주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 최근 한달간 동화기업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.32%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.44%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 21.42% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 67.53%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 21.42%를 보였으며 외국인은 11.03%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 73.43%로 가장 높았고, 기관이 16.27%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 10.29%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 과열권, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 단기적 과열권 진입으로 인해 경계신호가 나오고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 35,450원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 35,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 35,450원대는 전체 거래의 20%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 34,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 35,450원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 35,450원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

1월31일 :동화기업(주) 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com