[ET투자뉴스]GKL_상장주식수 대비 거래량은 0.5%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 5일 오전 11시50분 현재 전일대비 3.81% 하락하면서 29,050원을 기록하고 있는 GKL는 지난 1개월간 6.61% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 GKL의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 GKL의 위험을 고려한 수익률은 2.2를 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 그럼에도 코스피업종의 위험대비수익률 -0.7보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 GKL가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
GKL	2.9%	6.6%	2.2
두산	2.3%	-4.7%	-2.0
NHN엔터테인먼트	2.3%	14.4%	6.2
CJ CGV	2.2%	1.4%	0.6
녹십자홀딩스	1.8%	6.9%	3.8
서비스업	1.0%	1.1%	1.1
코스피	0.7%	-0.5%	-0.7

관련종목들도 일제히 하락, 서비스업업종 -2.46%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 서비스업업종은 2.46% 하락하고 있다.

녹십자홀딩스	39,450원 ▼1100(-2.71%)	NHN엔터테인먼트	78,900원 ▼1600(-1.99%)
두산	112,000원 ▼2000(-1.75%)	CJ CGV	73,100원 ▼3000(-3.94%)

증권사 목표주가 37,200원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 GKL의 평균 목표주가는 37,200원이다. 현재 주가는 29,050원으로 8,150원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 현대차투자증권의 유성만 에널리스트가 " 4분기는 컨센서스 하회 예상, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 36,500원을 제시했고, 신한금융투자의 성준원, 강수연 에널리스트가 " 기대감을 가지고 기다려볼 시점, 18년 영업이익은 +32.9% YoY 성장이 예상되고, 현 주가 기준 18년 배당수익률은 3.39%(중간 DPS 130원, 기말 DPS 930원)로 경쟁사 대비 높고, 18년 중국인 입국자 회복 및 신사업 추진 기대감이 있기 때문에 동사에 대한 투자의견 매수를 유지한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 38,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 25.46%로 업종평균 상회. PER은 19.33으로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.71로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 GKL는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	GKL	NHN엔터테인먼트	CJ CGV	두산	녹십자홀딩스
ROE	19.2	-1.9	0.8	-4.8	5.6
PER	19.3	-	228.0	-	24.1
PBR	3.7	1.1	1.8	0.3	1.3
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 2월1일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 543,213주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 334,081주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 209,132주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.5%로 적정수준 최근 한달간 GKL의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.5%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.64%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 33.08%, 외국인 35.14% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 35.14%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 33.08%를 보였으며 개인은 31.77%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 41.16%로 가장 높았고, 개인이 31.78%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 27.05%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 여전히 약세패턴은 지속되고 있지만 추세전환의 가능성은 조금씩 높아지고 있다.

현재주가 근처인 30,150원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 30,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 30,150원대는 전체 거래의 19.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 30,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 30,150원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 30,150원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com