[ET투자뉴스]롯데칠성, "점유율보다는 수익성…" 매수(유지)-한국투자증권

발행일 : 2018-02-01 11:31 업데이트 : 2018-02-01 11:31

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

한국투자증권에서 1일 롯데칠성(005300)에 대해 "점유율보다는 수익성 향상에 초점 맞추는 롯데그룹"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,900,000원을 내놓았다.

한국투자증권 이경주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 롯데칠성(005300)에 대해 "코카콜라가 2월 1일부터 전체 215개 제품 중 17개의 출고가격을 평균 4.8% 인상키로 했다. 이로써 롯데칠성이 음료가격을 올릴 가능성은 종전보다 높아졌다. 앞으로 롯데칠성의 음료 제품은 CVS 이외 채널은 물론이고 가격 경쟁력이 더욱 강화될 것이 자명하다"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "신동빈회장 체제에서 ‘내실경영’이 강조되고 있다. 또한 동사가 이미 음료시장 점유율 40% 이상의 절대적 강자 자리를 확보한지 오래됐고, 점유율 추가 상승 시 수반되는 노력 및 규제를 감안할 때, 가격을 올려 이익의 규모를 늘리는 전략이 기업가치 상승이 도움이 될 것"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년12월 2,400,000원까지 높아졌다가 2018년1월 1,900,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 1,900,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수	HOLD(유지)
목표주가	1,650,000	1,900,000	1,400,000

*최근 분기기준

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 1,900,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권에서 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 1,400,000원을 제시한 바 있다.

<한국투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180201	매수(유지)	1,900,000
20180122	매수(유지)	1,900,000
20171214	매수	2,400,000
20171030	매수	2,140,000
20170719	매수(유지)	2,250,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180201	한국투자증권	매수(유지)	1,900,000
20180115	하나금융투자	매수(상향)	1,700,000
20180108	하이투자증권	매수	1,750,000
20171129	케이프투자증권	HOLD(하향)	1,400,000