삼성증권에서 1일 삼성전기(009150)에 대해 "4Q17 - MLCC만 호황이 모든 우려를 덮었다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 125,000원을 내놓았다.
삼성증권 이종욱, 이경호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "MLCC 쇼티지 국면에서 이익이 얼마나 빠르게 성장할 수 있는지를 보여주는 실적이었다. 1Q18에는 MLCC의 호황이 이어지는 가운데, 갤럭시S9 부품 매출이 인식하기 시작하기 때문에 더욱 실적이 기대된다"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "우리는 갤럭시S 한 대당 삼성전기의 부품 매출(점유율 무시)이 48달러에서 62달러로 약 30% 증가할 것으로 추정한다. 최소한 새로운 갤럭시S가 출시될 3월까지는 삼성향 성장 기대감이 동사 주가에 반영될 것으로 생각된다"라고 밝혔다.
한편 "동사에게 가장 중요한 MLCC의 업황은 모바일 비수기에 해당하는 2Q18이 변수이다. 애플의 급작스러운 아이폰X 단종과 갤럭시S9 오더 하락기에서조차 MLCC의 가격 상승이 나타난다면 4Q18부터는 5G 모뎀과 관련한 새로운 MLCC 수요가 나타날 수 있기 때문"라고 전망했다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년1월 65,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 125,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 시황의 호전요인과 함께 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
134,846
145,000
125,000
*최근 분기기준
오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 125,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 145,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 125,000원을 제시한 바 있다.
<삼성증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180201
매수
125,000
20171031
매수
125,000
20171019
매수
125,000
20170724
매수
125,000
20170706
매수
125,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180201
삼성증권
매수
125,000
20180201
하나금융투자
매수
140,000
20180201
미래에셋대우
매수(유지)
134,000
20180201
유진투자증권
매수(유지)
125,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
