[ET투자뉴스]현대산업, "자체주택 실적 증가…" 매수(유지)-유진투자증권

발행일 : 2018-01-31 10:41 업데이트 : 2018-01-31 10:41

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유진투자증권에서 31일 현대산업(012630)에 대해 "자체주택 실적 증가 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 59,000원으로 내놓았다.

유진투자증권 이상우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 59,000원은 직전에 발표된 목표가 52,000원 대비 13.5% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 현대산업(012630)에 대해 "동사의 1Q18 실적은 매출액 1조 3,431억원(+18.5%YoY), 영업이익 1,771억원(+25.6%YoY)로 전망한다. 4Q17 기준 주목할 점은 자체주택 수주잔고 증가다. 감소 추세이던 자체주택이 3.3조원 수준까지 수주잔고가 회복되며 실적 개선을 이끌 것으로 전망되기 때문"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "전분기 대폭 증가한 외주주택 수주잔고는 소폭 감소했지만(18.5조원17.9조원), 현대산업의 주력사업인 주택수주 관련 실적증가 요인은 충분히 확보된 상황이다. 능력이 한층 강화된 것이다. 2018년 주택공급계획은 20,166호로 전망되는 점 또한 실적 증가의 근거"라고 밝혔다.

한편 "당사는 향후 현대산업의 실적증가 가능성에 주목한다. 수주잔고 증가세에 따른 이익증가로 현재 PER 7배 수준의 낮은 주가가 부각될 가능성이 크기 때문이다. 자산가치보다는 실적증가에 따른 현대산업 주가 상승을 기대해본다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년1월 64,000원까지 높아졌다가 2017년8월 50,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 59,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	55,438	63,000	48,000

*최근 분기기준

오늘 유진투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 59,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 63,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.

<유진투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180131	매수(유지)	59,000
20180110	매수(유지)	52,000
20171207	매수(유지)	52,000
20171122	매수(유지)	52,000
20171027	매수(유지)	52,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180131	유진투자증권	매수(유지)	59,000
20180131	SK증권	매수(유지)	60,000
20180131	삼성증권	매수	59,000
20180116	NH투자증권	매수(유지)	60,000