SK증권에서 31일 현대산업(012630)에 대해 "쉽게 꺼지지 않을 주택의 불씨"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.
SK증권 김세련 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
SK증권에서 현대산업(012630)에 대해 "외주주택 매출 확대, GTX 착공 모멘텀에 따른 자체주택 공급 확대 등의 영향으로 2020 년까지 주택 매출액 성장이 지속될 것으로 보인다. 따라서 이익 가시성에 대한 밸류에이션 디스카운트는 현 시점에서 해소하고 보는 것이 합리적으로 보인다"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "동사의 4Q17 매출액은 1 조 5,120 억원으로 전년동기대비 8.2% 증가, 컨센서스에 다소 부합했다. 영업이익은 1,923 억원으로 전년동기대비 48.9% 증가, 컨센서스 대비16.2% 상회하는 서프라이즈 실적을 기록했다. 시장 우려와는 달리 4 분기 공사 성수기를 맞아 외주주택 매출 확대로 인한 이익 확대가 실적 서프라이즈의 주요 원인으로 보인다"라고 밝혔다.
한편 "외주주택 마진의 경우 4 분기 성과급이 원가에 반영되면서 다소 감소했으나, 신용등급 상향에 따른 조달 비용 감소 등으로 2018 년 17% 수준의 높은 마진이 유지될 것으로 기대된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년3월 50,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 60,000원까지 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
55,000
63,000
48,000
*최근 분기기준
오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 63,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.
<SK증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180131
매수(유지)
60,000
20171027
매수(유지)
50,000
20171010
매수
50,000
20170728
매수(유지)
60,000
20170523
매수(유지)
60,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180131
SK증권
매수(유지)
60,000
20180131
삼성증권
매수
59,000
20180116
NH투자증권
매수(유지)
60,000
20180115
키움증권
매수(유지)
63,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
