삼성증권에서 31일 현대산업(012630)에 대해 "주택부문의 매출성장 가속화와 견고한 마진은 2018년에도 지속될 전망"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 59,000원을 내놓았다.
삼성증권 윤석모, 한주기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 현대산업(012630)에 대해 "2018년에도 주택부문 수익성은 견조하게 유지되는 가운데 매출성장은 더욱 가속화될 것으로 예상되어 동사의 전사 실적을 견인할 것으로 전망하는데, 실제로 지난 ‘15-‘17년 연평균 2만세대 이상 분양을 성공적으로 완료했을 뿐만 아니라 ‘18년에도 2만세대 이상 분양이 계획되어 있어, 주택 중심의 성장은 ‘18-‘19년까지 이어질 전망"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "동사의 4분기 영업이익은 1,923억원으로 컨센서스 1,592억원을 20.8% 상회하며 사상 최대 분기실적을 달성하였다. 영업이익 서프라이즈의 원인은 견조한 주택마진(자체주택 31.4%, 외주주택 14.9%)을 유지하는 가운데 주택매출 성장이 가속화되었기 때문"라고 밝혔다.
한편 "4분기 외주주택 GP마진이 14.9%로 낮아졌으나, 이는 주택사업 현장인력에 대한 성과급 지급분이 원가에 반영된 결과이며, 따라서 1분기부터 외주주택 마진은 다시 10% 후반대로 회복될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년1월 64,000원까지 높아졌다가 2017년8월 49,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 59,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
54,667
63,000
48,000
*최근 분기기준
오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 59,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 63,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.
<삼성증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180131
매수
59,000
20180123
매수
56,000
20171206
매수
51,000
20171027
매수
51,000
20170829
매수
49,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180131
삼성증권
매수
59,000
20180116
NH투자증권
매수(유지)
60,000
20180115
키움증권
매수(유지)
63,000
20180110
유진투자증권
매수(유지)
52,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
