[ET투자뉴스]서울반도체_위험대비수익률 -2.0으로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아

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위험대비수익률 -2.0으로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 31일 오전 9시10분 현재 전일대비 3.37% 하락하면서 25,800원을 기록하고 있는 서울반도체는 지난 1개월간 5.67% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 서울반도체의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 서울반도체의 위험을 고려한 수익률은 -2.0을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률인 -1.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 서울반도체가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
실리콘웍스	3.5%	3.5%	1.0
원익IPS	3.2%	2.0%	0.6
이오테크닉스	2.9%	-11.5%	-3.9
서울반도체	2.8%	-5.7%	-2.0
SK머티리얼즈	2.8%	-3.5%	-1.2
코스닥	1.4%	12.4%	8.8
반도체	1.5%	-1.8%	-1.2

관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -0.43%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 반도체업종은 0.43% 하락하고 있다.

SK머티리얼즈	170,700원 ▼800(-0.47%)	이오테크닉스	93,400원 ▼600(-0.64%)
실리콘웍스	52,900원 ▼400(-0.75%)	원익IPS	33,200원 ▼150(-0.45%)

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.76%로 업종평균 상회. PER은 26.77로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.35임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 서울반도체가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 상태를 보여주고 있다.

	서울반도체	SK머티리얼즈	원익IPS	실리콘웍스	이오테크닉스
ROE	8.8	28.1	31.2	10.0	14.2
PER	26.8	16.9	15.2	22.3	23.5
PBR	2.4	4.8	4.7	2.2	3.3
기준년월	2017년9월	2017년9월		2017년9월	2017년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 11일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 4일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 67,953주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 1,101,269주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 순매도로 돌아서면서 1,169,222주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 서울반도체의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.43%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 9.17%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 24.23% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 61.06%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 24.23%를 보였으며 기관은 14.7%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 60.46%로 가장 높았고, 외국인이 23.81%로 그 뒤를 이었다. 기관은 15.72%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

현재주가 근처인 26,900원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 26,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 26,900원대는 전체 거래의 16.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 24,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 26,900원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 24,800원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 24,800원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 24,800원대의 지지가능성과 26,900원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

1월30일 :서울반도체(주) 현금ㆍ현물배당 결정
1월30일 :서울반도체(주) 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)
1월30일 :서울반도체(주) 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동
1월29일 :서울반도체(주) 기업설명회(IR) 개최


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com