삼성증권에서 25일 포스코대우(047050)에 대해 "단기 실적 모멘텀 부각될 것"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.
삼성증권 백재승, 김슬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 포스코대우(047050)에 대해 "결국, 영업환경만 놓고 본다면 2018년 영업이익의 흐름은 긍정적일 것으로 판단되며, 이를 바탕으로 할 때 동사 주가는 2018년 P/E 7.5배에 거래되기에 부담스럽지 않은 수준이다. 단기 trading의 관점에서 BUY 투자의견을 유지한다"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "동사의 4Q17 연결기준 매출은 전분기대비 4.5% 증가한 5.7조 원이나 영업이익은 2% 감소한 961억 원으로, 영업이익은 컨센서스를 10.4% 하회하였다. 우호적 영업환경을 확인할 수 있었던 실적인 동시에, 영업이익 및 영업외손익에서의 꾸준한 상각비 반영으로 여전히 이익 가시성이 높지 않음을 보여준 실적으로 요약된다"라고 밝혔다.
한편 "동사 주가는 작년말까지 꾸준히 de-rating되었고, 4Q17 무역사업 영업이익에 반영된 상각비 규모상 단기적으로 추가적인 상각 가능성은 제한적이라고 판단되며, 중국 내 LNG 수요 증가를 고려할 때, 미얀마 가스전의 2018년 판매량도 견고할 것으로 기대된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년1월 32,000원까지 높아졌다가 2017년10월 24,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 26,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(신규)
매수(신규)
목표주가
26,167
29,000
25,000
*최근 분기기준
오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 26,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 29,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.
<삼성증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180125
매수
26,000
20180111
매수
26,000
20171027
매수
24,000
20170918
매수
27,000
20170721
매수
29,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180125
삼성증권
매수
26,000
20180125
미래에셋대우
매수(유지)
29,000
20180112
신한금융투자
매수(유지)
25,000
20180110
현대차투자증권
매수
27,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
