[ET투자뉴스]화승엔터프라_상장주식수 대비 거래량은 0.15%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 22일 오전 11시10분 현재 전일대비 4.03% 오른 24,550원을 기록하고 있는 화승엔터프라이즈는 지난 1개월간 11.11% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 화승엔터프라이즈의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 화승엔터프라이즈의 위험을 고려한 수익률은 4.2를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 다만 금융업업종의 위험대비수익률인 6.0보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 화승엔터프라이즈가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
코오롱	2.8%	-6.1%	-2.1
화승엔터프라이즈	2.6%	11.1%	4.2
영원무역홀딩스	1.2%	2.0%	1.6
한라홀딩스	1.2%	-5.4%	-4.4
한국자산신탁	0.9%	-2.7%	-3.0
코스피	0.6%	0.6%	1.0
금융업	0.7%	4.2%	6.0

관련종목들 혼조세, 금융업업종 -1.13%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 금융업업종은 1.13% 하락중이다.

코오롱	60,500원 ▲100(+0.17%)	한라홀딩스	59,600원 ▼200(-0.33%)
영원무역홀딩스	55,600원 ▲500(+0.91%)	한국자산신탁	7,100원 ▼20(-0.28%)

증권사 목표주가 30,000원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 화승엔터프라의 평균 목표주가는 30,000원이다. 현재 주가는 24,550원으로 5,450원(22%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 한국투자증권의 나은채 에널리스트가 " 단연 돋보이는 실적 모멘텀, 주가 조정을 매수 기회로, 2018년 PER 10.8배, 2019년 9배 수준으로 Feng Tay 대비 40% 할인 거래되고 있으나 2020년까지 운동화 OEM 중 압도적인 성장이 예상되어 할인율 축소가 예상된다. 동사의 지분 74%를 보유한 모회사인 화승인더스트리 또한 컨센서스 기준 2018F PER이 7.7배에 불과해 밸류에이션 매력이 있다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 30,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.01%로 업종평균 상회. PER은 15.54로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.33으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 화승엔터프라이즈는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	화승엔터프라이즈	한라홀딩스	한국자산신탁	영원무역홀딩스	코오롱
ROE	21.4	7.4	-	6.9	5.1
PER	15.5	9.1	-	6.0	18.2
PBR	3.3	0.7	-	0.4	0.9
기준년월		2017년9월		2017년9월	2017년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 1월18일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 120,119주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 55,795주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 64,324주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.15%로 적정수준 최근 한달간 화승엔터프라의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.15%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.96%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 28.87%, 외국인 34.53% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 36.58%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 34.53%를 보였으며 기관은 28.87%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 46.02%로 가장 높았고, 개인이 33.95%로 그 뒤를 이었다. 기관은 20.01%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

현재주가 근처인 23,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 23,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 23,500원대는 전체 거래의 26.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 24,550원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com