[ET투자뉴스]해성디에스_상장주식수 대비 거래량은 0.49%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 17일 오후 1시50분 현재 전일대비 5.71% 오른 18,500원을 기록하고 있는 해성디에스는 지난 1개월간 7.56% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 해성디에스의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 해성디에스의 위험을 고려한 수익률은 3.4를 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 전기전자업종의 위험대비수익률인 -0.7보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 해성디에스가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
코리아써키트	2.8%	-5.7%	-2.0
티웨이홀딩스	2.2%	4.1%	1.8
해성디에스	2.2%	7.6%	3.4
한솔테크닉스	1.7%	-11.3%	-6.6
삼영전자	1.2%	-3.4%	-2.8
코스피	0.6%	1.6%	2.6
전기전자	1.7%	-1.3%	-0.7

관련종목들 혼조세, 전기전자업종 -0.38%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 전기전자업종은 0.38% 하락하고 있다.

코리아써키트	13,200원 ▼100(-0.75%)	삼영전자	12,650원 ▲100(+0.80%)
한솔테크닉스	15,250원 ▼550(-3.48%)	티웨이홀딩스	3,690원 ▼20(-0.54%)

증권사 목표주가 22,500원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 해성디에스의 평균 목표주가는 22,500원이다. 현재 주가는 18,500원으로 4,000원(21%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유진투자증권의 박종선, 한상웅 에널리스트가 " 자동차 반도체용 리드프레임 제품 판매 호조로 어닝서프라이즈 실현, 연구개발에 따른 감가상각비 반영, 수출 중심의 사업 구조에서 환율하락에 따른 비우호적인 영업환경과 제품의 주요 원재료인 구리 가격 상승 등에도 불구하고 당초 예상보다 4Q17 수익성이 양호하게 나타난 이유는 자동차 반도체 등 고수익성의 제품의 판매 호조가 지속되고 있기 때문…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 23,000원을 제시했고, 한국투자증권의 이동윤 에널리스트가 " 성장통 구간, 대규모 투자를 단행한 패키지 서브스트레이트 부문의 양산 지연이 부담으로 작용해 올해 상반기까지는 전년동기대비 감익이 예상된다. 그러나 핵심 투자포인트인 자동차용 반도체 매출액 증가세가 이어지는 점에 주목한다. 올해 연간으로는 매출액과 영업이익이 전년대비 각각 16.9%와 9.4% 증가할 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 22,000원을 제시했다.

10월30일에 해성디에스 3/4분기(2017년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	829.0억	71.0억	53.0억
직전분기 대비	1.4% 증가	21.2% 감소	27.3% 감소
전년동기 대비	19.9% 증가	94.5% 증가	229.2% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.39%로 업종평균 상회. PER은 11.61로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.6임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 해성디에스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	해성디에스	코리아써키트	티웨이홀딩스	삼영전자	한솔테크닉스
ROE	13.8	6.7	30.4	2.8	-18.5
PER	11.6	11.1	8.6	18.8	-
PBR	1.6	0.8	2.6	0.5	1.5
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 31,631주, 8,020주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 32,069주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 48,303주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 80,372주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.49%로 적정수준 최근 한달간 해성디에스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.49%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.03%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 79.55%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 10.76%를 보였으며 기관은 9.68%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 75.07%로 가장 높았고, 기관이 13.4%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 11.52%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 하락국면에 있으나 단기적으로는 추세전환 시도가 나오고 있다.

주요 매물구간인 17,400원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 17,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,400원대는 전체 거래의 19.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 17,750원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 17,750원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 17,750원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

1월15일 :해성디에스(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
1월15일 :해성디에스(주) 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경


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