한화투자증권에서 15일 이노션(214320)에 대해 "단기 실적은 아쉽지만 업황은 바닥"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 95,000원을 내놓았다.
한화투자증권 김소혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한화투자증권에서 이노션(214320)에 대해 "기다렸던 M&A에 대한 기대감이 주가에 다소 선반영되었다고 판단되지만 주가의 하방 경직성은 유지될 것으로 전망한다. 가장 최악이었던 국내와 중국의 업황이 개선을 앞두고 있고, 올해 영업이익 증가율은 13.4%에 달할 것으로 예상되며, 배당 성향이(2016년 29%) 확대될 것으로 기대하기 때문이다"라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 "동사의 4분기 실적은 매출총이익 1065억 원, 영업이익 313억 원을 기록하며 시장 기대치 영업이익 375억 원을 하회할 것으로 전망한다. 국내 매출총이익은 366억 원으로 예상한다. 9월 출시 된 G70 물량 효과가 온기로 반영되겠지만 다른 신차들이 부재했고 계열사 파업이 지속되면서 국내 업황 개선이 늦어지는 것으로 파악된다"라고 밝혔다.
한편 "2월 평창올림픽, 6월 러시아월드컵의 이벤트를 통해 주요 고객과 비계열 물량 확대도 가능할 것으로 전망한다. 과거 월드컵이 열리는 해당 연도에 동사의 매출총이익이 약 5% 증가했다. 특히 러시아 시장은 현기차의 점유율이 가파르게 증가하고 있는 주력 시장이라는 점에서 이벤트 효과는 더욱 클 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년1월 85,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 95,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
92,400
97,000
87,000
*최근 분기기준
오늘 한화투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 95,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 97,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 87,000원을 제시한 바 있다.
<한화투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180115
매수(유지)
95,000
20171130
매수(유지)
95,000
20170530
매수(유지)
85,000
20170403
매수(유지)
85,000
20170118
매수(유지)
85,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180115
한화투자증권
매수(유지)
95,000
20180115
한국투자증권
매수(유지)
92,000
20180102
KTB투자증권
매수
87,000
20171219
미래에셋대우
매수(유지)
96,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
