[ET투자뉴스]인터로조_상장주식수 대비 거래량은 0.37%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 15일 오전 11시25분 현재 전일대비 7.24% 오른 44,450원으로 강세를 보이고 있는 인터로조는 지난 1개월간 18.94% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 의료,정밀기기 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 인터로조의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 인터로조의 위험을 고려한 수익률은 7.5를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 의료,정밀기기업종의 위험대비수익률인 7.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 인터로조가 속해 있는 의료,정밀기기업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
뷰웍스	2.5%	12.4%	4.9
인터로조	2.5%	18.9%	7.5
인바디	2.3%	15.7%	6.8
바텍	2.3%	11.7%	5.1
아이센스	2.1%	5.7%	2.6
코스닥	1.5%	16.6%	11.0
의료,정밀기기	1.1%	7.7%	7.0

관련종목들도 일제히 상승, 의료,정밀기기업종 +1.5%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 의료,정밀기기업종은 1.5% 상승중이다.

바텍	35,700원 ▲1000(+2.88%)	아이센스	25,250원 ▲250(+1.00%)
인바디	41,950원 ▲1900(+4.74%)	뷰웍스	41,700원 ▲2050(+5.17%)

증권사 목표주가 50,400원, 현재주가 대비 13% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 인터로조의 평균 목표주가는 50,400원이다. 현재 주가는 44,450원으로 5,950원(13%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 KTB투자증권의 강하영, 이혜린 에널리스트가 " 우량한 실적 대비 저평가된 주가, 동사의 현주가는 2018년 예상 PER 16배 수준으로 글로벌 Peer 평균 21배 대비 할인 거래중이나, 외형 성장성과 이익률 측면에서 할인받을 이유가 없다. 컨센서스 기준 2018년 매출 990억원(YoY +17.0%), 영업이익 307억원(YoY +16.3%) 전망. 2018년부터 중국/일본향 수출이 본격화되어 비교적 가시성있는 실적으로 판단된다…" (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

11월2일에 인터로조 3/4분기(2017년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	226.0억	73.0억	56.0억
직전분기 대비	17.0% 증가	20.9% 증가	11.6% 증가
전년동기 대비	18.0% 증가	12.0% 증가	4.1% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 31.84%로 업종평균 상회. PER은 21.73으로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.47로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 인터로조는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	인터로조	바텍	인바디	아이센스	뷰웍스
ROE	20.6	44.2	17.3	9.6	23.4
PER	21.7	5.8	31.6	21.6	13.9
PBR	4.5	2.6	5.5	2.1	3.3
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 1월3일부터 외국인들이 8거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 209,102주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 33,612주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 242,714주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.37%로 적정수준 최근 한달간 인터로조의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.37%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.29%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 28.81%, 외국인 26.17% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 45.01%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28.81%를 보였으며 외국인은 26.17%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 45.02%로 가장 높았고, 외국인이 36.68%로 그 뒤를 이었다. 기관은 18.28%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 37,950원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 37,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 37,950원대는 전체 거래의 20.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 38,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 38,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 38,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

1월12일 :(주)인터로조 자기주식취득 신탁계약 해지 결정
12월26일 :(주)인터로조 배당락(주식배당)
12월20일 :(주)인터로조 현금ㆍ현물배당 결정
12월20일 :(주)인터로조 주식배당결정


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com