[ET투자뉴스]KG이니시스_외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 29.36%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 12일 오전 11시35분 현재 전일대비 5.72% 오른 21,250원을 기록하고 있는 KG이니시스는 지난 1개월간 20.4% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 4.6%를 기록했다. 이는 소프트웨어 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KG이니시스의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 KG이니시스의 위험을 고려한 수익률은 4.4를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 소프트웨어업종의 위험대비수익률 7.4보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KG이니시스가 속해 있는 소프트웨어업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
지트리비앤티	5.0%	62.6%	12.5
KG이니시스	4.6%	20.4%	4.4
민앤지	3.9%	-3.2%	-0.8
안랩	2.6%	3.8%	1.4
한글과컴퓨터	1.6%	-2.3%	-1.4
코스닥	1.5%	13.7%	9.1
소프트웨어	1.6%	11.1%	7.4

관련종목들 혼조세, 소프트웨어업종 +0.29%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 소프트웨어업종은 0.29% 상승중이다.

지트리비앤티	46,750원 ▲2250(+5.06%)	한글과컴퓨터	17,000원 ▼350(-2.02%)
민앤지	25,700원 ▼300(-1.15%)	안랩	52,600원 ▼1300(-2.41%)

증권사 목표주가 29,000원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KG이니시스의 평균 목표주가는 29,000원이다. 현재 주가는 21,250원으로 7,750원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 김두현, 이정기, 강준구, 배송이 에널리스트가 " 시장은 고속 성장! 밸류에이션은 저평가!, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 26,300원을 제시했고, 대신증권의 박양주 에널리스트가 " 거래정지는 주가에 큰 영향이 없을 것, 동사는 KG모빌리언스의 연결실적을 재무제표에 반영하고 있어 KG이니시스에도 담보대출 주석사항 기재의무가 있음에도 불구하고 이를 기재하지 않아 거래정지가 된 것으로 파악된다. 이번 이슈는 분기보고서 기재 오류에 의한 것으로 2014~2015년 당기순이익, 자기자본에 미치는 영향은 없으며 감사인 지정 2년(2018.1.1~2019.12.31)과 과징금 부과 수준에서 마무리 될 것…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 30,400원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.87%로 업종평균 수준. PBR은 1.65임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 KG이니시스가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	KG이니시스	지트리비앤티	안랩	한글과컴퓨터	민앤지
ROE	-0.2	-14.1	9.8	10.6	9.8
PER	-	-	31.1	17.9	25.7
PBR	1.7	21.8	3.1	1.9	2.5
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 4일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 142,035주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 653,591주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 795,626주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 KG이니시스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.99%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 8.49%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 29.36% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 60.31%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 29.36%를 보였으며 기관은 10.31%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 54.99%로 가장 높았고, 외국인이 37.65%로 그 뒤를 이었다. 기관은 7.35%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 16,400원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 16,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 16,400원대는 전체 거래의 15.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 17,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 17,300원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 17,300원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

1월9일 :(주)케이지이니시스 현금ㆍ현물배당 결정


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com