[ET투자뉴스]파라다이스, "잠시 과속방지턱을 …" STRONG BUY(M)-유안타증권

발행일 : 2018-01-11 11:09 업데이트 : 2018-01-11 11:09

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유안타증권에서 11일 파라다이스(034230)에 대해 "잠시 과속방지턱을 만나다"라며 투자의견을 'STRONG BUY(M)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

유안타증권 박성호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'STRONG BUY(M)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '강력매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상당히 상회하는 수준으로서 이는 향후 동종목에 대한 공격적인 성향이 강한 의견으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 파라다이스(034230)에 대해 "제주그랜드점 및 부산점의 실적 부진 가능성을 감안해 동사의 2018년 연결 영업이익 추정치를 기존 1,337억원 → 980억원으로 낮추지만, 2019년 추정치는 큰 변동없이 유지. 2015년의 중국 직접 마케팅 중단사태와 달리, 이번 크레딧 이슈의 파장은 중단기 이슈에 그칠 것으로 예상되는 관계로 2018년 초반의 동사 실적 약세 구간을 매수기회로 활용할 것을 권고한다"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "2018년보단 2019년의 P-씨티 실적에 주목한 투자판단 필요. 최근 수개월간의 P-씨티 카지노 지표를 보면, 중국 VIP를 제외한 모든 VIP 시장과 Mass 시장이 동시다발적으로 성장세에 있다. 1-2단계 개장 이후엔 중국인 Mass 관련 실적이 유의미하게 성장할 수 있을 것. 동아시아 대표 허브공항에 인접한 입지조건도 P-씨티 성공을 낙관하게 하는 요인"라고 밝혔다.

한편 "기타 VIP 시장은 과거의 중국 VIP 시장처럼 동사 직원들이 파견나가 모객을 진행하는 직접마케팅 시장. 기타 VIP 드롭액은 2018년 초반엔 연말효과가 소멸되면서 월 400억원대를 하회할 수도 있지만, 중장기적으론 우상향 성장흐름 기대가 가능하다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2017년5월 20,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 32,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	STRONG BUY(M)	HOLD
목표주가	28,750	32,000	18,000

*최근 분기기준

오늘 유안타증권에서 발표된 'STRONG BUY(M)'의견 및 목표주가 32,000원은 전체 컨센서스 대비해서 전체의견을 상당히 상회하는 수준으로서 이는 향후 동종목에 대한 공격적인 성향이 강한 의견으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다.

<유안타증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180111	STRONG BUY(M)	32,000
20171108	STRONG BUY(M)	32,000
20171012	STRONG BUY(유지)	21,000
20170925	STRONG BUY(U)	20,000
20170809	매수(유지)	20,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180111	유안타증권	STRONG BUY(M)	32,000
20180108	신한금융투자	매수(유지)	30,000
20180108	대신증권	매수(유지)	31,000
20171206	하나금융투자	매수	30,000