신영증권에서 4일 효성(004800)에 대해 "밸류에이션 재평가 가능할 전망"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 185,000원을 내놓았다.
신영증권 이지연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 신영증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신영증권에서 효성(004800)에 대해 "동사의 4분기 영업이익은 비수기와 일회성비용 반영으로 약 1,700억원으로 전망된다. 영업욋단에서 약 1,500억원 가량의 폴리케톤 및 탄소섬유의 대규모 상각이 예상되어 실적은 부진할 전망. 그러나 여전히 스판덱스와 산업자재의 견조한 수요에 따른 양호한 이익과 향후 베트남 증설에 따라 안정적인 수익과 물량 증가에 따른 안정적인 실적은 긍정적"라고 분석했다.
또한 신영증권에서 "이번 지주사 전환 발표로 동사는 각 사업 부문에서 적정 밸류에이션 평가가 가능할 전망. 동사는 스판덱스 생산능력은 글로벌 M/S 31.4%로 글로벌 1위 업체이며, 폴리에스터 타이어코드 생산능력은 글로벌 M/S 43%로 글로벌 1위 업체"라고 밝혔다.
한편 "사업회사들의 데이터가 주어지지 않아 정확한 밸류에이션 추정이 어려우나, 18년 상반기 업황 회복과 밸류에이션 정상화를 고려하면 향후 주가 상승 모멘텀은 충분할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
목표주가는 2017년9월 200,000원까지 높아졌다가 2017년11월 185,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 185,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
187,500
220,000
170,000
*최근 분기기준
오늘 신영증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 185,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 220,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.
<신영증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180104
매수
185,000
20171110
매수(유지)
185,000
20170919
매수(신규)
200,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180104
신영증권
매수
185,000
20180104
교보증권
매수(유지)
220,000
20180104
DB금융투자
매수(유지)
175,000
20180104
키움증권
매수(유지)
210,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
