[ET투자뉴스]카카오_관련종목들 혼조세, 서비스업업종 보합권 유지

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 2일 오전 11시35분 현재 전일대비 6.57% 오른 146,000원을 기록하고 있는 카카오는 지난 1개월간 0.69% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 3.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 카카오의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 카카오의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -2.2보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 카카오가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
카카오	3.6%	0.7%	0.1
코웨이	3.1%	-3.4%	-1.0
강원랜드	2.7%	-16.9%	-6.2
엔씨소프트	2.5%	-3.1%	-1.2
삼성에스디에스	2.0%	0.5%	0.2
서비스업	1.2%	0.4%	0.3
코스피	0.7%	-1.6%	-2.2

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 보합권 유지

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 서비스업업종은 전일과 같은 (업종지수)pt를 유지하고 있다.

엔씨소프트	448,000원 ▲500(+0.11%)	코웨이	96,600원 ▼1100(-1.13%)
삼성에스디에스	198,000원 ▼2000(-1.00%)	강원랜드	31,050원 ▼3750(-10.78%)

증권사 목표주가 172,800원, 현재주가 대비 18% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 카카오의 평균 목표주가는 172,800원이다. 현재 주가는 146,000원으로 26,800원(18%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유진투자증권의 정호윤 에널리스트가 " 유상증자, 실보다는 득, 금번 유상증자를 부정적 이슈라고 볼 필요는 없다. 최근 글로벌 인터넷 기업들은 인공지능을 통한 기술발전과 함께 이를 사업적으로 활용하기 위해 다양한 영역에서의 M&A를 공격적으로 진행하고 있으며, 같은 맥락에서 카카오의 증자와 그에 이어질 투자 또한 지속적인 성장동력원의 확보와 사업 다각화를 위해 꼭 필요한 과정이었다는 해석이 보다 바람직할 것이라고 판단한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 170,000원을 제시했고, NH투자증권의 안재민 에널리스트가 " 이번 유상증자도 긍정적인 결과를 낼 수 있기를 기대한다, 동사는 2016년 하반기 이후 적극적인 투자 유치를 통해 기업가치 상승을 주도하고 있으며, 이번 유상증자도 이와 유사한 맥락에서 긍정적인 결과를 낼 수 있기를 기대한다…" (이)라며 투자의견 을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.42%로 업종평균 하회. PER은 54.62로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.59임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 카카오는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	카카오	코웨이	엔씨소프트	강원랜드	삼성에스디에스
ROE	2.9	34.0	6.8	12.6	8.1
PER	54.6	21.7	59.0	17.1	33.4
PBR	1.6	7.4	4.0	2.2	2.7
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 6일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 17,134주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 398,002주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 415,136주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.02%로 적정수준 최근 한달간 카카오의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.02%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.1%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 20.93% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 66.04%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 20.93%를 보였으며 기관은 13.02%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 67.1%로 가장 높았고, 외국인이 20.72%로 그 뒤를 이었다. 기관은 12.16%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기 반등의 모습이 나오고 있으나 20일, 60일 수급선의 저항이 만만치 않다.

현재주가 근처인 153,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 153,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 153,000원대는 전체 거래의 21%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 148,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 148,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 148,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

12월27일 :(주)카카오 주식선물ㆍ주식옵션 2단계 가격제한폭 확대요건 도달(상승)
12월15일 :(주)카카오 해외증권시장주권등상장결정
12월15일 :(주)카카오 증권예탁증권(DR)발행결정
12월15일 :(주)카카오 유상증자결정


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com