[ET투자뉴스]켐트로스, "성장을 의심할 여지…" 매수(신규)-케이프투자증권

발행일 : 2018-01-02 11:31 업데이트 : 2018-01-02 11:31

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케이프투자증권에서 2일 켐트로스(220260)에 대해 "성장을 의심할 여지가 없는 기업"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,300원을 내놓았다.

케이프투자증권 김인필 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 케이프투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 켐트로스(220260)에 대해 "동사의 2018년 예상실적은 매출액 581억원(+3.8%,YoY), 영업이익 81억원(+40.8%,YoY), 지배주주순이익 60억원(+235.3%,YoY) 달성이 가능할 것으로 판단한다. 고객사 요청에 따라 개발한 2차전지 전해액 첨가제, 프리커서 리간드, 디스플레이 소재(광개시제, 프로세스 케미칼 등)이 내년 성장을 견인할 것으로 판단한다"라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "IT소재의 경우 대부분 고객사의 필요에 의해 의뢰를 받아 개발된 소재들로 전방시장의 성장에 따라 큰 폭의 수혜가 가능할 전망. 특히 유기합성소재의 특성상 품질 저하, 수율 하락에 대한 우려로 타 소재로의 대체가 쉽지 않기 때문에 한 번 납품이 시작되면 최소 2~3년 이상 장기 납품으로 이어진다는 점 또한 이미 다양한 공급선을 구축해놓은 동사에 호재로 작용할 전망"라고 밝혔다.

한편 "내년 유기 리간드 예상 매출액은 약 47억원으로 올해 대비 3배 정도 증가할 전망이다. 올해와 달리 내년에는 온기로 납품이 이루어진다는 점, 전방시장에서의 프리커서 수요가 지속적으로 증가하고 있다는 점을 고려할 때 충분히 달성 가능할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(신규)	매수(신규)
목표주가	5,300	5,300	5,300

*최근 분기기준

오늘 케이프투자증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 5,300원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<케이프투자증권 투자의견 추이>