[ET투자뉴스]제주항공_상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 27일 오후 1시50분 현재 전일대비 2.2% 하락하면서 35,600원을 기록하고 있는 제주항공은 지난 1개월간 6.19% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 제주항공의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 제주항공의 위험을 고려한 수익률은 -3.8을 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 운수창고업업종의 위험대비수익률 -7.6보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 제주항공이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대한해운	2.7%	-3.7%	-1.3
현대상선	1.6%	-3.0%	-1.8
제주항공	1.6%	-6.2%	-3.8
대한항공	1.5%	-7.0%	-4.6
아시아나항공	1.4%	-6.1%	-4.3
코스피	0.5%	0.3%	0.6
운수창고업	1.0%	-7.6%	-7.6

관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 +0.34%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수창고업업종은 0.34% 상승중이다.

현대상선	8,350원 ▼50(-0.60%)	대한해운	35,200원 ▲700(+2.03%)
대한항공	30,350원 ▼200(-0.65%)	아시아나항공	4,225원 ▲30(+0.72%)

증권사 목표주가 47,000원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 제주항공의 평균 목표주가는 47,000원이다. 현재 주가는 35,600원으로 11,400원(32%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하이투자증권의 하준영 에널리스트가 " 흔들리지 않을 탄탄한 실적, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 47,000원을 제시했고, 유진투자증권의 방민진 에널리스트가 " 외풍에도 견조한 아웃바운드 수요, 10월 황금 연휴를 앞두고 9월 수요의 이연 효과는 일부 있겠지만 아웃바운드(출국) 수요 위주의 포트폴리오로 한한령 여파와 북핵 이슈로부터 상대적으로 제한적 영향을 받고 있는 것으로 보인다. 전년도 하반기부터 비용 이슈가 안정화됨에 따라 전년동기비 이익 모멘텀은 상반기 대비 축소되나 여전히 외형 성장에 따른 두 자릿수 이익 증가율이 지속될 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 48,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.63%로 업종평균 상회. PER은 15.96으로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.2로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 제주항공은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	제주항공	대한항공	현대상선	아시아나항공	대한해운
ROE	20.1	5.9	-134.4	10.5	8.1
PER	16.0	16.5	-	8.1	15.6
PBR	3.2	1.0	2.2	0.9	1.3
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 기관이 13,993주를 순매수했고, 외국인은 11,351주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 76,531주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 56,734주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 133,265주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 최근 한달간 제주항공의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.76%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 26.57%, 외국인 24.73% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 48.68%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 26.57%를 보였으며 외국인은 24.73%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 49.18%로 가장 높았고, 기관이 27.09%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 23.71%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 38,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 38,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 38,000원대는 전체 거래의 28.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 38,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 38,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 38,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

9월20일 :(주)제주항공 임시주주총회 결과


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