[ET투자뉴스]두산엔진_상장주식수 대비 거래량은 0.55%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 19일 오전 9시25분 현재 전일대비 3.48% 오른 4,460원을 기록하고 있는 두산엔진은 지난 1개월간 14.95% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 두산엔진의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 두산엔진의 위험을 고려한 수익률은 6.5를 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 5.2보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 두산엔진이 속해 있는 코스피업종은 기계지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
디와이파워	4.0%	8.1%	2.0
씨에스윈드	2.5%	-1.3%	-0.5
두산엔진	2.3%	15.0%	6.5
STX엔진	1.5%	-2.0%	-1.3
한국카본	0.6%	-2.3%	-3.8
기계	0.9%	3.2%	3.5
코스피	0.5%	2.6%	5.2

관련종목들 혼조세, 기계업종 +0.21%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 기계업종은 0.21% 상승중이다.

STX엔진	14,800원 ▼200(-1.33%)	디와이파워	22,650원 ▼100(-0.44%)
씨에스윈드	26,500원 ▲350(+1.34%)	한국카본	5,860원 ▲20(+0.34%)

증권사 목표주가 7,000원, 현재주가 대비 56% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 두산엔진의 평균 목표주가는 7,000원이다. 현재 주가는 4,460원으로 2,540원(56%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 하나금융투자의 박무현 에널리스트가 " 선박엔진 수요는 점점 늘어나고 있다, 구주노선의 주력 선대를 14,000TEU급에서 2만TEU급으로의 업그레이드 그리고 2020년 부터 시작되는 SOx규제를 고려하면 초대형 컨테이너선의 수주계약은 더욱 늘어날 것으로 기대된다. 이는 선박엔진 수요를 함께 높인다는 점에서 동사를 주목해야 할 필요가 있다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 7,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.13%로 업종평균 하회. PBR은 0.52로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 두산엔진은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	두산엔진	STX엔진	디와이파워	한국카본	씨에스윈드
ROE	-33.4	-20.7	11.7	5.6	-5.5
PER	-	-	18.4	14.2	-
PBR	0.5	3.2	2.2	0.8	1.5
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.55%로 적정수준 최근 한달간 두산엔진의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.55%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.26%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 16.05% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 75.29%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 16.05%를 보였으며 기관은 8.64%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 70.09%로 가장 높았고, 외국인이 15.21%로 그 뒤를 이었다. 기관은 14.69%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

주요 매물구간인 4,125원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 4,125원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,125원대는 전체 거래의 16.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 3,980원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 4,125원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 4,125원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com