[ET투자뉴스]삼성SDI_거래비중 기관 17.79%, 외국인 45.77%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 13일 오전 10시55분 현재 전일대비 3.5% 오른 207,000원을 기록하고 있는 삼성SDI는 지난 1개월간 17.28% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성SDI의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성SDI의 위험을 고려한 수익률은 8.2를 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 다만 전기전자업종의 위험대비수익률 12.4보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성SDI가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
LG전자	3.0%	18.3%	6.1
삼성SDI	2.1%	17.3%	8.2
LG디스플레이	2.0%	11.0%	5.5
SK하이닉스	1.5%	17.4%	11.5
삼성전자	1.1%	11.8%	10.7
코스피	0.4%	1.5%	3.7
전기전자	1.0%	12.4%	12.4

관련종목들도 일제히 상승, 전기전자업종 +1.66%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 전기전자업종은 1.66% 상승중이다.

SK하이닉스	76,400원 ▲1700(+2.28%)	LG디스플레이	33,200원 ▲800(+2.47%)
삼성전자	2,515,000원 ▲35000(+1.41%)	LG전자	87,200원 ▲4200(+5.06%)

증권사 목표주가 229,800원, 현재주가 대비 11% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성SDI의 평균 목표주가는 229,800원이다. 현재 주가는 207,000원으로 22,800원(11%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 소현철, 박형우 에널리스트가 " 2018년 자동차용 배터리 사업의 정상화, 2018년 상반기 헝가리 자동차용 전지 공장(생산능력 2GWh, 연간 60kWh 전기차 3.5만대) 가동으로 본격적으로 유럽 전기차 시장을 공략할 전망이다. 전기차 수요에 따라 헝가리 라인의 추가적인 증설도 가능할 전망이다. 2020년까지 국내 울산 자동차용 배터리 라인 증설도 추진할 예정…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 238,000원을 제시했고, 신한금융투자의 소현철, 박형우 에널리스트가 " 2018년 자동차용 배터리 사업의 정상화, 2018년 상반기 헝가리 자동차용 전지 공장(생산능력 2GWh, 연간 60kWh 전기차 3.5만대) 가동으로 본격적으로 유럽 전기차 시장을 공략할 전망이다. 전기차 수요에 따라 헝가리 라인의 추가적인 증설도 가능할 전망이다. 2020년까지 국내 울산 자동차용 배터리 라인 증설도 추진할 예정…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 238,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -5.56%로 업종평균 하회. PER은 13.79로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.25임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성SDI는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	삼성SDI	LG전자	SK하이닉스	삼성전자	LG디스플레이
ROE	9.1	5.3	15.9	12.5	11.0
PER	13.8	17.8	12.2	12.8	7.1
PBR	1.3	0.9	1.9	1.6	0.8
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 109,155주, 3,505주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 343,658주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 690,112주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 1,033,770주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.48%로 적정수준 최근 한달간 삼성SDI의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.48%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.75%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 17.79%, 외국인 45.77% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 45.77%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 36.42%를 보였으며 기관은 17.79%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 50.35%로 가장 높았고, 개인이 36.15%로 그 뒤를 이었다. 기관은 13.49%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 178,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 178,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 178,000원대는 전체 거래의 24.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 172,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 178,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 178,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com