[ET투자뉴스]SK하이닉스, "'17년 하반기에도…" 매수-리딩투자증권

발행일 : 2017-09-13 10:21 업데이트 : 2017-09-13 10:21

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리딩투자증권에서 13일 SK하이닉스(000660)에 대해 "'17년 하반기에도 이어지는 최대 실적 경신"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

리딩투자증권 박정호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 리딩투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

리딩투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "3Q17 DRAM 부문은 매출액 6.1조원(YoY +107.4%, QoQ +15.2%)을 예상한다. 하반기 DRAM 수요는 서버 DRAM 수요 증가가 이어지는 가운데 갤럭시 노트8, 아이폰, 중화권 플래그십 스마트폰 출시 영향으로 모바일 DRAM 수요도 견조할 전망"라고 분석했다.

또한 리딩투자증권에서 "메모리 반도체 가격 강세가 지속되면서 주가가 가파른 상승을 보이고 있으나, 현재 주가는 실적 전망치 상향에 따라 '17년 예상 기준으로 PER 5.1배, PBR 1.6배 수준이다. 글로벌 반도체 업체 중 가장 낮은 밸류에이션을 받고 있으므로 매수를 권고한다"라고 밝혔다.

한편 "읶수와는 별개로 SK하이닉스는 NAND M/S를 높이기 위한 설비투자가 필요한 상황이며, 읶수 여부가 불확실한 만큼 '18년 NAND 설비투자를 더욱 확대할 것으로 젂망한다. '18년 SK하이닉스는 NAND b/g 39%로 업계에서 가장 높은 수준을 기록할 것으로 예상되며 NAND 수요증가와 맞물려 높은 이익 성장이 기대된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD(D)
목표주가	85,500	96,000	71,000

*최근 분기기준

오늘 리딩투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 90,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 96,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'HOLD(D)'에 목표주가 71,000원을 제시한 바 있다.

<리딩투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20170913	매수	90,000
20170727	매수	90,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20170913	리딩투자증권	매수	90,000
20170912	흥국증권	매수(유지)	91,000
20170912	유진투자증권	매수(유지)	96,000
20170912	키움증권	매수(유지)	95,000