[ET투자뉴스]상아프론테크_상장주식수 대비 거래량은 3.7%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 5일 오후 12시50분 현재 전일대비 3.23% 하락하면서 16,500원을 기록하고 있는 상아프론테크는 지난 1개월간 3.77% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 상아프론테크의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 상아프론테크의 위험을 고려한 수익률은 1.3을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 화학업종의 위험대비수익률인 -2.1보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 상아프론테크가 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
상아프론테크	2.7%	3.8%	1.3
이엔에프테크놀로지	2.0%	0.0%	0.1
에프티이앤이	2.0%	-11.3%	-5.6
리더스코스메틱	1.7%	-2.5%	-1.4
SK바이오랜드	1.3%	-5.9%	-4.5
코스닥	0.8%	0.9%	1.1
화학	0.7%	-1.5%	-2.1

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -0.35%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 화학업종은 0.35% 하락하고 있다.

리더스코스메틱	13,600원 ▼200(-1.45%)	SK바이오랜드	16,000원 ▼150(-0.93%)
이엔에프테크놀로지	21,200원 ▼300(-1.40%)	에프티이앤이	4,495원 ▲20(+0.45%)

증권사 목표주가 22,000원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 상아프론테크의 평균 목표주가는 22,000원이다. 현재 주가는 16,500원으로 5,500원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유진투자증권의 한병화, 한상웅 에널리스트가 " 핵심 성장동력 부문 증설로 투자매력 높다, 동사의 부품이 수요되는 BMW, 폭스바겐 등의 전기차 판매가 급증하고 있고, 최근에는 ESS향 부품수요도 큰 폭으로 늘고 있다. ESS의 수요 증가는 국내외에서 동시에 진행되고 있다. 국내에서는 ESS를 도입한 업체들에게 전기요금을 최대 35%까지 할인해주고 있어서, 전력소비가 큰 업체들이 적극적으로 설치하고 있다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 22,000원을 제시했고, 유진투자증권의 한병화, 한상웅 에널리스트가 " 전기차, 반도체, 멤브레인 그리고… 끊임없이 진화 중, 동사의 신성장 동력은 전기차 부품, 반도체 소재, 멤브레인/특수소재, 의료기기 부문이라고 할 수 있다. 2014년 이 사업들의 매출비중은 13%에 불과했으나 올해에는 33%에 달하고, 2020년에는 51%로 증가할 것으로 추정된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 22,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.65%로 업종평균 상회. PER은 25.69로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.26임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 상아프론테크는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	상아프론테크	이엔에프테크놀로지	에프티이앤이	리더스코스메틱	SK바이오랜드
ROE	8.8	11.8	-8.8	7.3	8.8
PER	25.7	15.4	-	34.4	20.7
PBR	2.3	1.8	5.7	2.5	1.8
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 21,553주, 205주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 85,708주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 436,012주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 521,720주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 3.7%로 적정수준 최근 한달간 상아프론테크의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 3.7%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.51%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 81.85%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 10.29%를 보였으며 기관은 7.84%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 87.69%로 가장 높았고, 외국인이 7.95%로 그 뒤를 이었다. 기관은 4.34%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 강세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

현재주가 근처인 17,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 17,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,000원대는 전체 거래의 20.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 17,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 17,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 17,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com