삼성증권에서 5일 엔씨소프트(036570)에 대해 "우려에서 확신으로"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 500,000원을 내놓았다.
삼성증권 오동환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 "리니지M 매출 장기화에 대한 시장의 믿음이 확산되고, 4분기 리니지M의 글로벌 출시와 신작 출시에 대한 기대감이 형성되면 현재의 밸류에이션 디스카운트는 빠르게 해소될 전망"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "대만 시장에서 리니지 IP의 인기와 감마니아의 PC 리니지 퍼블리싱 노하우를 고려하면 레볼루션 이상의 흥행이 가능하다고 판단된다. 4분기에는 아이온 레기온즈 오브 워의 북미 정식 출시와 블소모바일의 국내 출시도 예정되어 있어 엔씨소프트의 주가 모멘텀으로 작용할 전망"라고 밝혔다.
한편 "당사는 레볼루션의 2017년과 2018년 로열티 매출 추정을 기존 1,010억원과 1090억원에서 1,260억원과 1590억원으로 상향한다. 레볼루션의 글로벌 흥행은 로열티 매출뿐만 아니라 리니지 IP의 인지도를 높여 리니지M의 글로벌 성공 가능성을 높일 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년8월 350,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년6월 570,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 500,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 시황의 호전요인과 함께 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
HOLD(M)
목표주가
533,462
650,000
400,000
*최근 분기기준
오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 500,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유화증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 650,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'HOLD(M)'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다.
<삼성증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170905
매수
500,000
20170808
매수
500,000
20170725
매수
500,000
20170714
매수
500,000
20170629
매수
570,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170905
삼성증권
매수
500,000
20170905
HMC투자증권
매수
560,000
20170904
미래에셋대우
매수(유지)
600,000
20170830
동부증권
매수(유지)
540,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
