[ET투자뉴스]고려제강_거래비중 기관 31.89%, 외국인 15.93%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 1일 오후 12시5분 현재 전일대비 1.03% 하락하면서 38,300원을 기록하고 있는 고려제강은 지난 1개월간 3.28% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 0.6%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 고려제강의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 고려제강의 위험을 고려한 수익률은 -5.4를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 철강금속업종의 위험대비수익률 0.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 고려제강이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
세아베스틸	2.9%	-1.1%	-0.3
동국제강	2.7%	-13.2%	-4.8
세아제강	1.7%	-7.2%	-4.2
한국철강	1.6%	-5.1%	-3.1
고려제강	0.6%	-3.3%	-5.4
코스피	0.6%	-2.8%	-4.6
철강금속	1.5%	0.9%	0.6

관련종목들 혼조세, 철강금속업종 -0.59%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 철강금속업종은 0.59% 하락하고 있다.

동국제강	12,500원 ▼150(-1.19%)	한국철강	41,900원 ▲100(+0.24%)
세아베스틸	35,650원 ▲200(+0.56%)	세아제강	91,900원 ▼900(-0.97%)

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.29%로 업종평균 수준.PER은 13.71로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.46으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 고려제강이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	고려제강	세아베스틸	동국제강	세아제강	한국철강
ROE	3.4	5.2	1.3	4.9	5.5
PER	13.7	11.9	42.7	8.8	8.7
PBR	0.5	0.6	0.5	0.4	0.5
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 8월22일부터 기관이 8거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 33,323주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 2,556주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 30,767주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 고려제강의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.05%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 1.16%로 적정한 수준을 보이고 있다. 거래비중 기관 31.89%, 외국인 15.93% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 52.17%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.89%를 보였으며 외국인은 15.93%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 45.96%로 가장 높았고, 기관이 34.91%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 19.11%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

현재주가 근처인 38,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 38,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 38,500원대는 전체 거래의 16.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 38,250원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 38,500원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 38,250원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 38,250원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 38,250원대의 지지가능성과 38,500원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com