[ET투자뉴스]현대차_현재주가 근처인 149,000원대에 주요매물대가 존재.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 8일 오전 11시10분 현재 전일대비 2.7% 하락하면서 144,000원을 기록하고 있는 현대차는 지난 1개월간 2.7% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대차의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 현대차의 위험을 고려한 수익률은 -1.6을 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 0.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대차가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성중공업	2.3%	-7.0%	-3.0
현대중공업	2.0%	0.3%	0.1
현대차	1.6%	-2.7%	-1.6
현대모비스	1.4%	2.7%	1.9
기아차	1.2%	-3.1%	-2.6
운수장비	1.0%	-2.4%	-2.4
코스피	0.6%	0.4%	0.6

관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -2.12%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 운수장비업종은 2.12% 하락하고 있다.

현대중공업	172,000원 ▼2500(-1.43%)	기아차	35,550원 ▼1500(-4.05%)
삼성중공업	11,250원 ▼300(-2.60%)	현대모비스	249,500원 ▼4000(-1.58%)

증권사 목표주가 182,300원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대차의 평균 목표주가는 182,300원이다. 현재 주가는 144,000원으로 38,300원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KB증권의 강성진, 정혜정 에널리스트가 " 신 모델 및 친환경차 성과 확인 필요, 당분간 주가는 2Q17 실적 부진을 반영해 부진할 수 있다. 그러나 하반기부터 내년 상반기까지 출시 예정인 G70 등 신 모델과 친환경차에서의 성과가 확인되면서 주가가 반등할 수 있다는 것이 당사의 판단…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 175,000원을 제시했고, IBK투자증권의 이상현 에널리스트가 " 예상보다 더 부진했던 2분기, 2분기 영업이익 감소 원인은 차량부문에서는 전반적인 연구개발비 상승, 북미 인센티브 증가, 리콜비용 부담이 있었고, 금융부문은 외형증가에도 불구하고 중고차 잔존가치 하락에 따른 부담이 지속되었고, 기타부문도 종속기업의 전반적인 수주 감소와 중국법인 실적 악화 등의 영향 때문…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 195,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.39%로 업종평균 수준.PER은 6.17로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.46으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대차는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	현대차	현대중공업	현대모비스	기아차	삼성중공업
ROE	7.5	8.0	10.6	9.7	-1.6
PER	6.2	11.4	8.2	5.9	-
PBR	0.5	0.9	0.9	0.6	0.7
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 8월3일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 918,819주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 1,192,018주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 2,110,837주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준 최근 한달간 현대차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.27%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.02%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.72%, 외국인 43.49% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 43.49%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.72%를 보였으며 개인은 26.78%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 35.19%로 가장 높았고, 외국인이 34.63%로 그 뒤를 이었다. 개인은 30.17%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 149,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 149,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 149,000원대는 전체 거래의 17.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 163,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 149,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 149,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

8월1일 :현대자동차(주) 영업(잠정)실적(공정공시)
7월19일 :현대자동차(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com