신한금융투자에서 11일 바텍(043150)에 대해 "의료기기 중 가장 싸다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.
신한금융투자 이지용, 배기달 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전 목표가까지 상향반전되는 모습이다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 바텍(043150)에 대해 "전일 종가 기준 PER은 15.6배(레이언스 일회성 중단사업 수익 제외)다. 국내 주요 의료기기(오스템임플란트, 뷰웍스, 디오, 아이센스, 인바디, 제이브이엠) 평균 PER이 22.2배임을 감안했을 때 현재 29.5% 할인을 받고 있다. 올해 동사의 매출액과 영업이익 성장률(레이언스 효과 제외 시)은 각각 12.2%, 38.2%다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "내년 실적도 양호하겠다. 2D 신제품 출시(3Q17F), 3D 프리미엄 라인업으로 재정비(18F), 중국 3D 판매 증가로 내년 매출액과 영업이익은 각각 2,328억원(+15.1%), 476억원(+26.0%)을 기록하겠다"라고 밝혔다.
한편 "동사에 대한 투자포인트는 레이언스 연결 제외에도 불구하고 양호한 매출액 및 영업이익 성장(+12.2%, +38.2%), 국내 Peer 대비 낮은 Valuation(바텍 15.6배 vs. 국내 의료기기 평균 22.2배)이다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년7월 54,000원까지 높아졌다가 2017년5월 32,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 38,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(INITIATE)
BUY(INITIATE)
목표주가
39,000
43,000
36,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 38,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 43,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170711
매수(유지)
38,000
20170508
매수(유지)
32,000
20170217
매수(유지)
38,000
20170110
매수(유지)
47,000
20161216
매수(유지)
47,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170711
신한금융투자
매수(유지)
38,000
20170529
골든브릿지투자증권
매수(신규)
38,000
20170510
교보증권
매수(유지)
39,000
20170508
삼성증권
매수
36,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
