KB증권에서 11일 NHN엔터테인먼트(181710)에 대해 "본격적인 체질 개선 시작"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 92,000원을 내놓았다.
KB증권 이동륜, 김은지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 NHN엔터테인먼트(181710)에 대해 "동사의 2Q17 실적은 매출액 2,291억원 (+1.1% QoQ, +8.8% YoY), 영업이익 129억원 (+39.3% QoQ, +24.4% YoY)을 기록하면서 컨센서스를 상회할 전망. 웹보드 게임의 경우 2016년 3월 규제완화 효과가 온기로 반영되면서 성장률 둔화가 불가피하나, 모바일 웹보드의 매출액 기여에 힘입어 전년동기대비 성장세를 지속할 전망"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "웹보드게임은 지난 2016년 규제완화 이후 PC 웹보드가 상승세를 지속 중인 가운데 모바일 웹보드의 실적 기여도가 점진적으로 높아질 전망이다. 하반기에는 모바일에 특화된 콘텐츠 업데이트와 공격적인 프로모션을 통해 모바일 점유율 확대에 나설 전망"라고 밝혔다.
한편 "웹보드부문의 성장에 힘입어 NHN 엔터테인먼트의 2017년 게임매출액은 전년대비 6.5% 성장한 5,039억원을 기록할 전망이다. 페이코는 현대백화점, 11번가 등 대형 가맹점을 성공적으로 유치하면서 월간 거래대금이 꾸준히 증가 추세이고 (4월 기준 1,500억원), 연내 검색기능을 추가하면서 광고 플랫폼으로서의 수익모델이 구체화될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 73,000원이 고점으로, 반대로 69,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 92,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(상향)
중립(유지)
목표주가
89,036
100,000
62,500
*최근 분기기준
오늘 KB증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 92,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '중립(유지)'에 목표주가 62,500원을 제시한 바 있다.
<KB증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170711
매수(유지)
92,000
20170515
매수(유지)
73,000
20170213
매수(유지)
69,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170711
KB증권
매수(유지)
92,000
20170710
골든브릿지투자증권
매수(신규)
94,000
20170710
유진투자증권
매수(상향)
93,000
20170707
메리츠종금증권
매수
100,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
