[ET투자뉴스]삼성SDI, "17년 전자 사업 …" 매수(유지)-유안타증권

발행일 : 2017-06-27 08:54 업데이트 : 2017-06-27 08:54

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유안타증권에서 27일 삼성SDI(006400)에 대해 "17년 전자 사업 정상화 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

유안타증권 이상언 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 "얽혔던 실타래가 풀리듯 모든 사업이 제자리를 찾아가는 모습이다. 이에 최근 주가도 가파르게 올랐다. 좋은 뉴스만 나올 수 밖에 없었던 몇 개월 전과 다르게 부정적 뉴스에 주가가 하락할 위험도 상존한다. 하지만 전기차와 AMOLED가 이끄는 동사의 미래 성장 방향성은 옳다고 판단하는바 중장기관점 매수를 권고한다"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "전자재료 쪽은 전방산업인 반도체와 디스플레이 호조로 캐시카우 지위를 계속 이어나갈 것이다. 특히 모바일 AMOLED 생산확대에 따른 AMOLED 소재와 중국 증설 효과 가시화되는 디스플레이 편광판은 17년 큰 폭의 성장이 기대되는 사업"라고 밝혔다.

한편 "17년 실적으로 매출액 6조 2,820억원(+21% YoY)과 영업이익 604억원(흑전 YoY) 추정한다. 중대형전지 사업이 2,600억원 영업적자 기록하겠지만 소형전지와 전자재료 사업이 각각 830억원/2,400억원 영업흑자 기록하며 전사 흑자를 견인할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 170,000원이 고점으로, 반대로 140,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 200,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

해당기간 동안 매출액 증가세가 견실했던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 성장성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD(MAINTAIN)
목표주가	176,214	200,000	120,000

*최근 분기기준

오늘 유안타증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 200,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동부증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

<유안타증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20170627	매수(유지)	200,000
20170410	매수(유지)	170,000
20170117	매수(유지)	140,000
20161028	매수(유지)	140,000
20161019	매수(유지)	140,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20170627	유안타증권	매수(유지)	200,000
20170622	KB증권	매수(유지)	185,000
20170619	토러스투자증권	BUY(INITIATE)	193,000
20170613	한국투자증권	매수(유지)	186,000